【11月7日富国基金市场点评：A股强势攀升，大金融、大消费领涨】 [太阳]事件

【11月7日富国基金市场点评：A股强势攀升，大金融、大消费领涨】 [太阳]事件： 🏵2024年11月7日，三大指数上涨。上证指数上涨2.57%，沪深300上涨3.02%，创业板指上涨3.75%，中证500上涨1.86%，中证1000上涨1.76%，科创50上涨3.04%，北证50上涨3.39%。全A成交额为2.56万亿元。分行业看，表现较好的是：非银金融(7.13%)、食品饮料(6.22%)、美容护理(4.61%)；表现相对靠后的是：国防军工(-1.08%)、有色金属(-0.13%)、电力设备(0.79%)。 🏵今日个股行情极好，个股上涨率为84.40%，涨跌幅中位数为2.22%。主题方面，炒股软件、白酒、饮料制造精选等板块表现较好，通用航空、低空经济、大飞机板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日A股强势攀升，再度迎来普涨行情，沪指涨逾2%，超4500股上涨。结构上，大金融集体走强，内需消费方向大涨，地产涨幅居前，化债、环保概念股爆发。量能方面，市场成交额2.56万亿元，交投情绪延续高涨。近期，随着美国大选尘埃落定，市场或仍将围绕大选落幕后的经济政策预期进行博弈；国内方面，一系列支持性政策传达出明确的加强逆周期调节以及提振资本市场的信号，关注财政增量跟进及经济数据改善情况。就当前而言，A股走势仍值得期待，而短期快速上涨之后，市场或迎来震荡波动，近期市场或仍以结构性行情为主。 [玫瑰]非银金融领涨市场。今日，申万非银金融行业指数大涨7.13%，作为“牛市旗手”，非银金融的上涨受益于市场情绪的回暖。盈利端，三季度以来，非银金融投资收益明显改善，业绩数据显示，2024Q3非银金融在各申万一级行业中盈利增速靠前，归母净利润同比增长51.7%，业绩向好驱动板块上行。就券商而言，伴随着近期权益市场交易热度火爆，较高的交易量有望继续驱动经纪业务增长，支撑板块表现。政策端，近期一系列支持性政策措施出台，推动中长期资金入市+央行创设两项货币政策工具+《证券公司收益凭证发行管理办法》发布+首批“跨境理财通”证券公司试点实行等利好因素不断积累，有望持续赋能大金融板块。此外，非银金融板块的并购重组或将进一步加速，行业的整体效率和盈利能力有望逐步提升。 [玫瑰]大消费显著走强。今日内需消费方向表现亮眼，食品饮料掀起涨停潮。大选结果落定后，美国的贸易保护措施可能影响中国制造企业出口与盈利，倒逼中国促内需的紧迫性进一步提升，同时，市场期待内需政策进一步加码，带动板块上涨。从板块轮动的角度来看，进入“牛市2.0”阶段，市场呈现轮动为主的行情，以消费等为代表的低位板块开始逐步表现，截至今日，申万食品饮料行业PE(TTM)估值位于近十年6.77%的低分位水平，投资性价比凸显，关注优质消费龙头的投资机遇。 [玫瑰]整体而言，在国内经济悲观预期修复和全球流动性拐点的共同作用下，可采用“三角形”布局。1）进攻侧：聚焦受益于海外流动性掣肘减轻以及有景气支撑的科技成长，如消费电子、半导体、创新药等。2）防守侧：可考虑配置高股息、低估值的红利策略等价值方向，如有望率先受益于新货币政策工具的央国企红利等。3）中间层：围绕国内政策催化方向布局，如悲观预期修复的消费，受益于流动性宽松以及资本市场改革利好的非银金融等。 （市场有风险，投资需谨慎）