西部策略首席曹柳龙
最新观点，供参考 ——
1、科技股是交易性行情，只要两市成交额在【1.5 万亿以上】，可以无脑买科技：机器人 + 中芯国际
2、当然科技股等风险资产行情，是全球化小回潮的结果，也就是特朗普短期的 “理性”：资本通过拥抱未来现金流的不确定性，来获得超额回报
3、特朗普 2.0 必将加速逆全球化：类似去年 12 月的科技和银行的风格切换
4、逆全球化，环境的不确定性提高，资本会拥抱即期净资产（本金）的确定性，而非未来现金流（利息）的不确定性
核心结论 ——
（1）两市成交额在 1.5 万亿以上，无脑交易科技股：机器人 + 中芯国际
（2）逆全球化不久可能回归，银行 / 公用 / 资源等安全资产重估，将会有更高的弹性和确定性
