市场分析
1、昨天三大指数继续上涨，上证高开走高，最低3348点，留下一个上跳缺口，午后最高冲3387点，收涨1.17%；深成指、创业板分别涨1.77－2.02%，北证50跌1.46%，科创50涨3.48%，两市成交1.90万亿，比前一个交易日增加4100亿，量能大幅放大27.5%，北向资金成交总额2198.62亿。
2、盘面观察，板块个股涨多跌少，两市超4300只个股收红，ERP概念、智谱AI、财税数字化、软件开发、AI应用等科技股领涨；工程机械、钢铁、银行等跌幅居前。
3、板块方面，AI智能体概念股全线爆发。消息面上，日前，一支来自中国的团队正式对外发布通用型AI Agent产品Manus。据团队介绍，Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA（State-of-the-Art）的成绩，显示其性能超越OpenAI的同层次大模型。
海内外大厂积极布局AI应用，特别是国内厂商大模型能力持续追赶海外，2025年有望成为AI应用快速落地，渗透率提升的一年，政务、金融以及医疗等行业能动性强、场景丰富，有望率先实现商业化落地。市场角度而言，此前市场的炒作重心更多偏向于算力硬件方向，在Manus一夜爆火后，以AI智能体为代表的下游应用或将更多受到市场的重视，后续仍可聚焦应用端层面的核心容量标的。
算力概念股持续走强。消息面上，据闲鱼平台数据显示，近三个月高端显卡算力租赁搜索量飙升300%，RTX3090、4090等型号显卡成了“电子硬通货”。国产大模型DeepSeek将持续演绎，其低成本以及开源的优势有利于带动国产AI产业链持续突破；随着国内云厂商陆续接入DeepSeek，或出现由于终端应用场景不断落地带来的算力需求激增，DeepSeek将带动我国算力自主可控持续推进，持续看好算力产业链投资机会。
4、技术面来看，昨日上证综指大盘收出的是一颗高开震荡收高的、略带上下影线的阳线，这颗阳线的量能较前两个交易日明显放大，说明场外资金的入场热情明显提高。从均线系统来看，上证综指大盘开盘即开在了10日均线上方，盘中受到了10日均线的支撑，震荡上行，短线技术面是偏强的。
5、总体看，昨日市场全天高开高走，三大指数全线均涨超1%，成交额重返1.9万亿元。在增量资金的加持下，目前沪指已完全修复上周五下跌所留之阴线。应对上把握节奏，留意核心热点方向的低吸套利机会
