股票[超话] A股三大主线轮动逻辑梳理：政策与供需共振下的结构性机会
一、科技板块：美豁免政策反复与国产替代加速
美对华电子领域关税豁免政策的“变脸”主导果链走势：昨夜美方释放“暂时性豁免”信号，叠加前期高开缺口回补需求，今日消费电子板块上演“高开低走”行情。值得关注的是，半导体方向受国内“流片产地认证”新规刺激，虽早盘高开，但短期需消化获利盘压力，技术层面优先关注缺口支撑有效性。
二、稀有金属：供需缺口引爆涨价潮
某稀有金属价格单日跳涨万元/吨，现货价从去年8万飙升至24万，核心驱动来自供给端收缩：
- 海外断供加剧：佤邦矿区因雨季山体滑坡，运输通道修复推迟至6月中旬，中国精矿进口量同比骤降45%；
- 国内增量有限：短期本土开采产能难以快速释放，供需缺口或支撑价格维持高位。
三、内需消费：跨境电商与免税双轮驱动
跨境电商与免税板块延续强势，政策催化叠加消费复苏预期形成支撑。前者受益于跨境物流效率提升与海外需求回暖，后者依托海南自贸港政策红利，成为资金避险与景气度博弈的双重选择。
行情展望与策略聚焦
当前市场呈现“内强外稳”格局：外围不确定性边际缓解，内资主导的结构性行情持续演绎。三大主线中，稀有金属依托强供需逻辑具备中线配置价值；科技替代需等待政策落地与技术面企稳；内需消费则更适合波段参与。
操作建议：短期关注稀有金属回踩低吸机会，科技股需规避追高，优先布局底部启动标的；消费板块可结合政策催化把握轮动节奏。预计本周三前市场维持震荡向上基调，重点观察成交量能否配合突破关键压力位。财经观察官股市分析
