美国这边昨天的指数走势是上蹿下跳，高开低走，一度收低，甚至接近翻绿，后面又收涨。
美国这边犹犹豫豫的，但是也没什么太大问题，我们核心观点，关税冲突对于资本市场的最严峻的冲击已经过去了，这点非常明确，所以现在不管是港股市场还是美股市场，科技板块为代表就是“黄金坑”。
再次强调一下我们的基本观点，从过去三四周的防守，现在转为进攻或者至少是适度进攻，各位一定要跟上我们的节奏。
点评一下昨天美国市场为什么会上蹿下跳？原因是两个，第一个就是特朗普死要面子活受罪，明明是对很多的产品进口已经豁免了，但是他还不承认，他说不是豁免，只是转移了不同的关税类别，死要面子活受罪。
但是从特朗普团队来讲，最专业的就是美国财长贝森特，他有几个表述，这几个表述给美国指数也构成了支撑，第一个他说没有证据证明有主权国家抛售美国国债，上周美国国债暴跌，美国国债收益率在大涨，也有很多人问我说美国国债会不会收益率涨到崩了，美国债务危机会不会来？我觉得完全不可能，这概率大概接近于0。
因为美国国债如果出现违约的话，那不是美国国债的问题，是全世界金融市场大崩盘的问题。而且就算特朗普跟鲍威尔矛盾再深，美国的美联储也不会坐视美国国债违约，坐视不管的，这是不可能的。
也是把心放肚子里，然后他强调了在秋天将会讨论下一届美联储主席的问题，所以我最近给会员写了个笔记，我说下一轮美国主要看的问题就是站在特朗普角度来讲，我们并不是支持他，只是站他角度来讲，他什么时候能够搞定美联储，对他来说最重要。
然后他提到财政部拥有强大的工具箱，可以加大回购力度，吹了暖风。特朗普团队当中，专业性最强的就是财政部长贝森特，他现在基本上主导了美国的财政政策，包括对外的贸易政策，所以理性会更多。
可以说是特朗普负责发疯，贝森特负责理性，两个是在结合在一起的，所以基本结论还是不变的，对于这一轮关税超预期的大增，超预期的天量价格，对于资本市场的第一波冲击已经结束了。
