【五牛：国风新材，中欣氟材，利欧股份，方正电机，华阳新材】
一，国风新材：光刻胶 + 集成电路PI材料 + 聚丙烯薄膜 + 国企。一季报业绩与去年一季度一样，小亏3分，但二季度若金张科技收购完成并表业绩就好看了，拥有发展潜力。
1、4月16日公告：公司年产3.8万吨高端功能性聚丙烯薄膜项目近日完成安装调试并投料试车。项目配备了国内外先进的双向拉伸五层共挤聚丙薄膜生产线，将主要生产高端功能性热封膜、高端功能性消光膜、节能环保用薄膜、高阻隔多功能薄膜等多款产品。
2、公司属于国有企业，最终控制人为合肥市人民政府国有资产监督管理委员会。公司主营业务为生产经营双向拉伸聚丙烯薄膜和双向拉伸聚酯薄膜等包装膜材料、预涂膜材料、电容器用薄膜、聚酰亚胺薄膜、高分子功能膜材料和电子信息用膜材料，以及木塑新材料、工程塑料等。
3、公司与中国科学技术大学先进技术研究院决定共同建立“中科大先研院-国风塑业新型显示与集成电路PI材料联合实验室”。双方依托联合实验室，共同开展柔性衬底PI浆料、热塑性聚酰亚胺（TPI）复合膜、光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶的研究工作。
二，中欣氟材：PEEK材料 + 氟化工 + 业绩增长
行业原因：
4月28日下午，宇树科技直播了人形机器人G1长跑。直播来看，宇树机器人G1在稳定性、耐久性方面表现十分出色。分析人士指出，PEEK材料兼具轻量化与高强度特性，完美适配人形机器人精密关节制造需求。国产替代加速推动成本下探至20万元/吨，产能扩张叠加多领域需求放量，行业已进入量价齐升黄金期。
公司原因：
1、3月26日互动：公司锚定高性能轻量化材料需求，已布局有5000吨PEEK核心中间体的产能——DFBP，并围绕DFBP布局有氟苯、4-氟苯甲酰氯、氢氟酸、萤石矿的一体化产业链。
2、公司核心主业主要涉及含氟精细化学品行业、新材料行业、制冷剂行业。公司目前已形成以2,3,4,5-四氟苯甲酰氯为代表的医药中间体，和以2,3,5,6-四氟苯系列为代表的农药中间体等30多种氟精细化学品。公司向下扩展高附加值的BPEF（光学树脂单体）、DFBP（PEEK合成单体）及氟聚酰亚胺等新材料和超级电容器电解液等含氟电子化学品。公司以现有的第三代制冷剂（R245fa）的技术和产能为基础，重点开发和培育四代新型制冷剂主枝产品。
3、4月21日发布2025年一季报：公司主营收入3.56亿元，同比上升11.97%；归母净利润311.55万元，同比上升22.0%。
三，利欧股份：年报、一季报发布 + MCP服务 + AI营销 + TikTok
1、4月28日公司发布24年年报及25年一季报，2024年，公司营业收入录得211.71亿元，较上年同期增长3.41%；净亏损2.59亿元，归母扣非净利润1.61亿元，较上年同期增长193.35%。2025年第一季度，公司实现营业收入47.59亿元；实现归母净利润1.08亿元，较上年同期增长145.39%。
2、官微4月18日消息：利欧数字发布广告行业首个MCP服务，正式宣布旗下开放API服务工具支持MCP协议。该服务基于MCP协议设计，旨在为大语言模型和AI Agent提供全链路、标准化的系统对接能力，打通利欧数字内部系统与外部AI生态的深度连接，推动营销服务智能化转型升级。
3、24年11月14日投资者关系活动记录表：利欧数字通过AI技术，在搜索、电商等广告领域实现智能化投放，大幅提升投放效率和效果。在今年双11期间，利欧数字帮助电商广告主在搜索平台上的广告投放操作突破了3500万次，交易操作次数相比去年双11提升了9倍。
4、24年11月20日互动：公司是TikTok的代理商，日业务规模已超百万。
四，方正电机：机器人关节 + 新能源驱动电机 + 国企
行业原因：
4月28日下午，宇树科技直播了人形机器人G1长跑。直播来看，宇树机器人G1在稳定性、耐久性方面表现十分出色。仅在开跑后90分钟时换过一次电池。全程118分钟，跑了40圈，共计13.2公里。
公司原因：
1、公司2024年年度报告显示，2025年3月获某客户电动飞行器项目驱动系统开发定点，公司人形机器人关节产品及客户正在开发之中，已申请相关专利33件，其中已获批2件。
2、公司新能源驱动电机系列产品已与多家国内头部传统自主品牌整车厂、造车新势力及国际客户建立配套合作关系，客户包括上汽通用五菱、上汽集团、蜂巢传动、蔚然动力、小鹏汽车、理想汽车、零跑、大众汽车等。其中零跑、大众汽车系公司 2024年新获取的项目定点，公司将为其新一代电驱系统提供驱动电机定转子组件，预计将于2025年二季度开始量产供货。2024年，公司驱动电机出货量70万台，累计出货量330万台，产品应用超40多个车型。
3、公司属于国有企业，最终控制人为湖州莫干山高新技术产业开发区管理委员会。
五，华阳新材：一季报同比扭亏 + 稀土永磁 + 贵金属回收 + 山西国资
1、4月26日发布2025年一季报，一季度公司实现营业收入9241.24万元，较上年同期增长120.89%；归属于上市公司股东的净利润9881.52万元，较上年同期成功扭亏。
2、公司的主营业务为贵金属铂网的生产、销售、技术服务、生物降解新材料PBAT及改性制品等业务，主要产品或服务有贵金属回收利用和生物降解新材料。
3、子公司太原华盛丰贵金属材料有限公司经营范围包含铂、钯、铑、银、镍贵金属系列催化剂、催化网及稀土高磁性材料的回收利用、加工、研究、生产、销售及技术服务
4、公司属于国有企业，最终控制人为山西省人民政府国有资产监督管理委员会。
