周末突发！反内卷进入新阶段，政策全面发力，这些行业迎来重大变革！
周末，反内卷相关消息持续刷屏，且已进入全新阶段！不再局限于行业协会主导的行业自律，如今政府各部门纷纷下场，这清晰表明反内卷已上升至国家政策主导层面，力度与决心空前。
就在刚刚过去的周末，多个关键部门针对重点行业展开行动。工信部针对钢铁等十大重点行业稳增长出手，推动行业调结构、优供给、淘汰落后产能，后续具体工作方案也将陆续发布，旨在稳定工业经济基本盘，为经济增长提供坚实支撑。中央第四指导组围绕新能源汽车行业专项整治工作展开下沉调研，并与相关企业和行业协会座谈交流，研究应对措施，力求推动行业回归理性、健康发展的正轨。国家发改委召开专题会议，明确提出要下大力气防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争现象，规范低空产业园区发展，整治不理性建设行为，助力低空经济健康有序发展。国家市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家外卖平台企业，要求其严格遵守相关法律法规，规范促销行为，理性参与竞争，构建多方共赢的良好生态，促进餐饮服务行业规范健康持续发展 ，为近期激烈的外卖市场竞争降温。
一直以来，我们强调下半年经济工作有两大重头戏，一是反内卷，二是内需消费 。实则二者紧密相连，稳增长的核心就在于扩内需与反内卷协同发力，目标是将经济从通缩困境中拉出，以更稳健的姿态应对关税战等外部挑战。
可以预见，反内卷极有可能成为月底中央会议的重要议题，其中蕴含的预期差巨大。目前，反内卷涉及的行业范围广泛，涵盖汽车、光伏、锂矿（锂电）、太阳能、水泥钢铁、铝和化工、猪肉等等，近期更是扩散到低空经济、外卖等领域 。
在众多反内卷受益行业中，新能源无疑潜力巨大。新能源行业股价普遍从高位大幅回调，跌幅达80 - 90%，回调充分，且行业前景广阔，并非如地产般属于夕阳产业，未来发展空间广阔。在上游硅料领域，通威股份作为行业龙头，技术与规模优势显著；光伏电池新技术方面，爱旭股份、钧达股份积极布局，技术创新成果不断，有望在行业变革中抢占先机；组件领域的隆基绿能、晶澳科技，凭借品牌、技术和市场份额优势，同样具备巨大的发展潜力。随着反内卷政策持续推进，新能源行业有望迎来新一轮发展机遇，相关企业的投资价值值得重点关注。
