今天除了水电概念外，这几大板块也值得关注！
一、固态电池
驱动逻辑：蜂巢能源Q4量产140Ah半固态电池，低空（无人机）、人形机器人、AI终端等场景打开需求，聚焦“材料、设备、电池及回收”。
德新科技：电池铜箔龙头，研发超薄铜箔适配固态电池高能量密度，客户覆盖蜂巢、宁德时代，2025年铜箔业务营收预增80%，业绩弹性大。
欣旺达：半固态电池研发先锋，消费电子+汽车双赛道布局，已向车企送样，硫化物电解质技术储备深厚，多元化业务对冲风险。
利元亨：电池生产设备龙头，提供固态电池产线整备方案，绑定蜂巢、赣锋锂电，订单确定性高，设备占电池厂投资50%，议价权强。
二、数据要素/AI+
驱动逻辑：国家数据局推进数据市场化+ AI协同应用，催化“数据服务、AI平台、算力支撑”全链条。
慧博云通：AI训练数据服务商，提供多模态数据标注，支撑大模型训练，客户覆盖百度、字节，2025年中报预增60%，技术壁垒深厚。
南凌科技：低时延数据传输服务商，布局算力专网，技术适配“东数西算”，业绩增速超30%，民营运营商灵活度高。
科创信息：政务AI解决方案商，智能办公系统（OA+AI）覆盖多省政务厅，数据治理经验深厚，政策红利直接，政务订单占比超70%。
三、电网设备
驱动逻辑：2025年国家电网投资超6500亿，特高压、智能电网、海外出口三箭齐发，聚焦“设备、检测、服务”。
国电南自：智能电网调度龙头，产品适配水电-特高压联网，调度系统市占率超40%，国企背景保障项目准入，业绩稳增。
望变电气：特高压变压器龙头，研发大容量换流变压器，海外订单增50%，业绩拐点明确，变压器占电网投资25%，刚需属性强。
特工电工：特种电缆龙头，高海拔耐寒、绝缘电缆适配西藏电网，参与川藏联网工程，军工级认证构建技术壁垒，电缆占电网投资15%，需求刚性。
电科院：电网设备检测龙头，资质覆盖“特高压+储能”设备认证，雅江项目设备准入唯一第三方检测，业绩稳增，认证业务毛利超60%。
四、无人驾驶
驱动逻辑：7.26世界人工智能大会“AI赋能自动驾驶”论坛，催化车载硬件、无人配送、车路协同技术落地。
雷尔伟：车载底盘部件龙头，产品延伸至无人车线控底盘，适配L4级自动驾驶，客户覆盖小鹏、华为，底盘占无人车成本30%，技术壁垒高。
锦江在线：无人配送服务商，布局城配无人车，上海自贸区试点落地，物流场景先发布局，氢能+无人配送双赛道共振。
万马科技：车载通信模块龙头，5G+V2X模块适配无人车，绑定特斯拉、比亚迪，通信模块占无人车成本15%，业绩占比超35%。
五、光伏
驱动逻辑：全球首个光伏直流国际标准发布，推动中国技术输出，聚焦“组件、支架、硅片、全球化”。
亿晶光电：高效组件龙头，TOPCon电池效率超25.5%，海外订单（欧洲、拉美）增80%，估值低位（PE18倍），技术+海外双驱动。
西子节能：光伏跟踪支架龙头，智能跟踪系统适配高原光伏（西藏、青海icon），技术降低风沙损耗，市占率超15%，支架占光伏投资10%，刚需属性。
六、AI眼镜
驱动逻辑：上海布局智能眼镜产线，AI+AR/MR融合，聚焦“光学、结构、材料、代工”。
中光学：AR光学镜片龙头，提供自由曲面、光波导镜片，技术适配AI眼镜轻薄化，客户覆盖歌尔、Meta，镜片占AI眼镜成本25%，技术壁垒高。
科森科技：智能眼镜结构件龙头，金属框架+精密组件，良率超98%，绑定苹果、华为供应链，结构件占AI眼镜成本30%，规模效应突出。
歌尔股份：AI眼镜代工龙头，VR/AR经验深厚，承接苹果、字节智能眼镜订单，产能占比超40%，代工占AI眼镜成本40%，客户资源壁垒高。
七、低空经济
驱动逻辑：上海国际低空博览会（7.23-26），催化空管、材料、规划、运营全链条。
金盾股份：低空雷达龙头，提供无人机监测、空管系统，技术适配城市低空，绑定上海通航园区，空管占低空投资20%，刚需属性。
华设集团：低空空域规划龙头，参与长三角低空航线设计、 vertiport建设，政策红利直接，规划占低空投资10%，区域资源垄断。
永悦科技：复合材料龙头，碳纤维机身部件适配电动垂直起降（eVTOL），轻量化降本30%，客户覆盖亿航、小鹏汇天，材料占eVTOL成本35%，技术壁垒高。
风险提示
1. 政策落地不及预期：雅江工程进度放缓、低空管制政策收紧，或导致订单延迟；
2. 技术突破滞后：固态电池量产、AI眼镜消费端接受度低于预期，影响业绩兑现；
3. 板块轮动风险：资金从热门板块向低位切换，需警惕追高回调；
4. 业绩兑现差：部分个股概念炒作成分高，需跟踪中报数据验证基本面。
（注：个股分析基于公开信息与市场逻辑，实际投资需结合资金流向、政策动态综合判断。）
