🌊【GH电新】人形机器人更新：继续拥抱充满正向变化的25H2，新设计下催生的供应链合作机遇-0724 重点1：musk回归后，机器人订单下个月预计加速推进，供应链逐步恢复供应 重点2：Q2财报会明确3代落地时间。版本迭代上，目前2.5代，针对optimus的重新设计没有重大缺陷，预计未来三个月左右推出3代原型机，该版本将拥有你真正需要的自由度；量产节奏上，3代26年初开始生产，并尽快扩大产能。有望60个月后实现月产能10万台，或在5年内实现年产量100万台 投资建议：重视新技术及商务关系推进超预期的个股 1）关节总成：三花智控，拓普集团，震裕科技 2）丝杠：浙江荣泰，五洲新春，嵘泰股份 3）减速器：科达利，福达股份 4）电机：信质集团，伟创电气 5）电子皮肤：汉威科技 6）轻量化：新铝时代，天龙股份
