大佬说的话第一时间可能觉得夸张，后来竟都实现了。 25年11月赣锋锂业董事长在动力电池应用峰会上说：如果2026年全球碳酸锂需求增速超过30%甚至达到40%，短期内供应无法平衡，碳酸锂价格可能会突破15万元/吨，甚至达到20万元/吨。 彼时碳酸锂还在8万元以下，大部分人包括社长都觉得夸大其词了。但是其后的两个多月，碳酸锂一路飙到19万元。即使是现在，也成功站稳14-15万。 那时碳酸锂的预期就是储能，那现在有什么新变化？ 1、需求端，油气价格上涨提振需求预期，碳酸锂是基本面真正受益于能源危机的品种。油价抬升→新能源车、户储需求。 2、占我国锂精矿进口量15.5%的津巴布韦，出口禁令已延续近一个月还没放开消息，超市场预期。即使马上放开，运回国要两个月。 国内宁德复产预期仍不明朗，江西云母面临换证停产窗口，后续供给继续下修。 这里只看弹性最大的两家公司： 西藏城投，拥有西藏阿里龙木错和结则茶卡两大盐湖，碳酸锂储量高达390万吨（全球前列），储量不是产量，目前产量只有几万吨，龙木错7万吨项目能否真正规模化投产是关键预期。 大中矿业，收购湖南鸡脚山锂矿进入领域，已正式获得采矿证，规划总产能13万吨，一期产能2万-4万吨，26年投产。还有7000万吨硫矿，仅次于粤桂、国城。