OCS 4月 5月有谷歌Cloud Next大会和谷歌I/O大会，进入了交易谷歌预期的窗口期。 第一个预期，谷歌调高对TPU出货量。 第二个预期，除了谷歌之外，其他芯片厂商和CSP厂商正在加速采用TPU。比如微软和甲骨文。 TPU和OCS（光电路交换机）是深度绑定的“黄金搭档” 。也就是说推理时代OCS发展起来是必然的。 相关公司： ①确定性最高的是罗博特科。 它的逻辑最硬，业绩兑现的路径最短、最清晰。 业绩已兑现：无论下游是谷歌的MEMS方案胜出，还是英伟达的硅光方案流行，只要它们扩产，就需要购买罗博特科子公司ficonTEC的设备。 萝卜和ocs的关系就是提供生产OCS核心光引擎/模块所需的高端设备，它不仅是做硅光设备的。 ②弹性最高的是光库科技。 它的业绩与OCS市场的爆发直接挂钩，一旦放量，利润增长将最为迅猛。根据2025年年报，光库科技归母净利润同比增长高达163.76%，是四家公司中业绩增长最迅猛的，已经进入了业绩兑现期。 卡位主流赛道：通过收购，光库科技已成为全球少数具备OCS整机代工能力的厂商，并且是谷歌MEMS OCS路线的核心参与者 。MEMS是当前最成熟、应用最广的方案，公司将直接受益于谷歌等客户的订单放量。 单机价值量高：作为整机代工厂，其单台设备的价值量远高于元器件供应商，因此在行业爆发时，其业绩弹性也最大。 ③想象空间最大的是德科立。 它赌的是技术路线的颠覆，一旦成功，将从挑战者变为新王。 押注下一代技术：德科立聚焦于更具长期潜力的硅光波导OCS方案。相比主流的MEMS方案，硅光OCS在切换速度、集成度和长期成本上更具优势，有望重塑行业格局 。 天花板极高：如果硅光路线成为未来主流，德科立将从一个追赶者变为技术领导者，市场空间将被彻底打开。市场预期其与谷歌在硅光OCS上的合作可能带来百亿元级别的营收增量 。