AI光模块/光芯片核心标的复盘

英伟达高端AI算力订单已排至2027年，AI光通信产业链高景气周期明确，国产光芯片、硅光、LPO、CPO、空芯光纤等细分赛道持续兑

现订单与技术突破，核心标的核心逻辑如下：

源杰科技：英伟达CW光源独家供货，70mW产品订单排至2027年Q1，核心光芯片标的。

光迅科技：光模块全产业链布局，35亿定增落地，加速推进硅光产业化基地建设。

仕佳光子：国产稀缺1.6T AWG小批量出货，直接受益Rubin机柜AWG标配架构升级。

中际旭创：全球1.6T光模块龙头，官方确认二季度出货量持续高增。

新易盛：LPO技术落地+泰国产能扩产，1.6T订单逐季提速，3.2T产品稳步研发推进。

华工科技：3.2T技术领先，1.6T/800G硅光LPO已规模化交付，率先布局CPO/NPO技术路线。

天孚通信：英伟达核心CPO合作伙伴，1.6T光引擎持续量产起量。

光库科技：铌酸锂器件全球第一梯队，仅三家可批量供货，已通过英伟达认证。

长飞光纤：空芯光纤技术突破，获AWS、微软批量采购，订单顺延至2027年。

亨通光电：海缆主业稳固，空芯光纤实现商用突破，拟分拆亨通华海登陆科创板。

AI算力建设周期拉长至2027年，国产光通信全产业链持续受益国产化+海外大厂订单双重红利。

仅个人复盘，非投资建议，股市有风险，投资需谨慎。