2026上半年科技、金银铜铁全线爆炒，当前科技行情已是强弩之末，每次反弹都应该降低仓位了。下半年核心布局两大方向：资源、医药。

1. 有色金银铜铁：仅阶段性反弹，逢高解套离场；

2. 油气、畜禽消费：下半年震荡上行，行情持续；

3. 医药板块：10月起行情逐步铺开，机会丰富。

上半年踏空的投资者，可重点跟踪资源与医药赛道。

当下海外仅剩金融收割手段，贸易、军事施压效果有限。其核心逻辑是制造全球各地动荡，放大他国经济乱象，衬托美元、美债安全性，以此维持霸权。一旦金融收割落空，自身经济体系将承压，全球金融、地缘波动难以避免。

推演逻辑：全球动荡加剧则大宗商品资源价值抬升，避险与刚需同步推升医药稀缺资产估值；若其金融战失利，全球格局重构，我国发展提速。简言之，乱世利好资源、医药两大主线。