AI行情向上传导，半导体设备接力成为市场主线，行业景气度持续扩散。

行情从芯片、光模块下游硬件延伸至上游制造设备，设备端进入供不应求的卖方市场，厂商话语权提升，已启动涨价，SK海力士收到3%-4%提价通知。

SK海力士规划大幅扩产、产能数倍增长，本年度设备采购预算大幅增加，进一步加剧设备紧缺。

美股半导体设备股持续翻倍，树立估值标杆，为国内设备企业打开估值修复空间。

全球晶圆厂（台积电、SK海力士、华虹等）大规模加码资本开支，行业进入长期上行周期，设备订单、营收、利润将持续兑现，具备中长期业绩支撑，并非短期题材炒作。