今日芯片、半导体板块再度大涨，核心逻辑有两点：

1. 昨日市场流传的英伟达PCB降价、相关平台出货受限等利空消息，晚间已全部澄清。当前芯片供需紧张、一芯难求，降价逻辑根本不成立，板块情绪修复反弹。

2. 韩国科技股大涨，带动全球科技赛道情绪回暖，进一步助推A股半导体走强。

现阶段A股核心交易特征就是资金抱团科技，超半数市场交易量集中在科技板块。只要外围科技行情不退潮，A股科技主线就很难单边走弱。

反观医药、券商板块，延续“脉冲式冲高、持续性偏弱”的特点，历来帅不过三日，核心原因是并非当前市场核心主线。不过随着中报季临近，医药等具备业绩预期的板块，一旦科技资金短期分流，大概率迎来修复反弹。

当下交易最大误区：券商、医药冲高时盲目追高，芯片半导体小幅回调时恐慌割肉。投资核心逻辑始终是仓位定节奏，顺势而为。

后续耐心等待美光财报落地、A股中报集中披露，甄别个股真实业绩强弱，再做加减仓决策，稳健为主。