中报季核心主线：中报业绩+高含科量+国产替代

当前市场核心赚钱逻辑，聚焦三重共振，只有三合一标的，才具备持续走强动能：

1. 看中报业绩：纯题材、无业绩支撑的杂毛行情终结，业绩确定性是本轮行情底线；

2. 看科技成长：传统低成长标的持续震荡，高含科量赛道才拥有溢价与上行空间；

3. 看国产替代：自主可控是长期国策主线，是科技行情最强加分项。

目前同时满足业绩支撑+核心技术+国产替代的最优赛道，集中在半导体设备、半导体材料两大高景气方向。

核心细分龙头

半导体设备六小龙：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、长川科技、华海清科半导体材料六小龙：鼎龙股份、安集科技、江丰电子、南大光电、中巨芯、中船特气

当下行情，摒弃纯概念炒作，坚守有业绩、有技术、有替代空间的硬核科技标的。