国产昇腾算力｜催化+核心受益标的梳理

核心逻辑

国产AI算力份额持续提升，八千卡级大规模集群形成差异化优势，国内大模型训练采购持续向华为昇腾供应链倾斜，算力上游零部件国产替代全面提速。

关键催化

7月17日人工智能大会，昇腾真机重磅展出，板块情绪与预期迎来集中兑现窗口。

核心受益标的（按短线弹性→业绩确定性排序）

一、高速互联（短期弹性最强，超节点核心增量）

高速连接器/线缆：华丰科技、中航光电、意华股份高速光模块：华工科技、中际旭创交换芯片：盛科通信

二、昇腾服务器整机（业绩确定性最高、订单最实）

高新发展（华鲲振宇核心平台）、拓维信息、神州数码

三、液冷散热（万卡超节点刚需配套）

英维克、川润股份、高澜股份

四、上游硬件+后周期配套

高速PCB：深南电路、沪电股份芯片载板：兴森科技算力调度软件：常山北明、恒为科技

（仅题材逻辑梳理，不构成投资建议）