存储超级景气+设备交期卡脖子，国产设备迎来爆发窗口期

AI带动存储行业超级景气，三星、SK海力士优先倾斜HBM产能，通用存储供给紧张，原厂库存仅余4周，2026年Q2 DDR5、NAND价格单季暴涨超58%、70%，创十年最大涨幅。

海外大厂合计千亿级扩产，但设备交期普遍拉长至12–18个月，部分超24个月，设备短缺成为全球产能释放最大瓶颈。

供需错配下，海外存储厂主动放开国产设备导入，国内设备国产化率稳步提升，刻蚀、清洗、薄膜等成熟环节实现批量供货。

国内头部设备厂商加速出海：中微、北方华创、盛美上海已获海外批量复购订单；华海清科处于海外小批量验证阶段。富创精密、珂玛科技等零部件企业同步配套出海，国产设备正式进入全球替代红利周期。