科技赛道极致分化！存储大崩、光模块逆势狂飙，资金风格彻底变天

昨夜美股科技上演极致割裂行情，同属AI硬件，走势却冰火两重天，分化力度堪称惨烈。

存储板块集体重挫，西部数据暴跌超13%、SK海力士大跌近5%。核心原因并非财报暴雷，而是市场预期打得太满、业绩兑现不及高估，高位获利盘集中踩踏出逃，资金直接用脚投票。

另一边，光模块、PCB等高确定性AI硬件逆势强势拉升，费城半导体指数从深跌2%强势翻红收涨超1%，英伟达企稳反弹。对应A股标的提前走出强势结构，宝鼎科技走出5天4板，景旺电子强势封板，赛道强势特征明显。

当下市场风格彻底改写：AI告别无脑普涨时代，正式进入择优炒作、看业绩下菜碟阶段。预期透支、利好落地不及想象的品种，资金果断砸盘兑现；逻辑扎实、景气持续、确定性更强的硬件赛道，持续获得资金抱团加仓。

最扎心的交易现状：多数散户后知后觉，高位追涨存储被套，低位恐慌割掉光模块、PCB优质筹码，完美踏反节奏。

极致分化行情下，不再是躺赢行情。重点审视持仓：是短期错杀，还是逻辑真正走弱？ 这将是接下来能否跑赢市场的关键。