Vera Rubin从本季度开始启动，并将逐步增加GB300的需求也将持续

富士康的订单前景有所改善。轮值CEO蒋志恒表示：客户需求预计将持续到明年。

鸿海（2317）于昨日（12日）举办了投资者说明会。轮值CEO蒋志恒表示，目前的订单前景比5月的投资者说明会时更为良好。公司业务在本季度也将继续保持强劲，预计2026年也将实现强劲增长。全年销售利润率预计将超过去年的3.2%。此外，客户对AI的需求依然非常强劲，预计将持续到2027年。

富士康在7月录得历史最高的合并销售额9465亿新台币。分析师们认为，在公司AI业务强劲势头以及苹果新产品需求激增的背景下，7月的销售额并非峰值，8月和9月将继续上涨，利润也将保持良好走势，他们对此持乐观态度。

蒋志恒强调，富士康AI服务器机架的世界市场份额已接近50%，ASIC服务器的市场份额也稳定在40%以上，这不仅促进了收入的持续扩张，还推动了利润的最大化。

蒋志恒针对第三季度表示，富士康的AI产品将继续保持增长，ICT产品也将迎来出货旺季。因此，AI机柜在季度基础上和年度基础上都将实现强劲增长，消费类智能产品领域也将出现大幅增长。

展望2026年，他表示，在AI服务器需求牵引下，富士康将实现强劲增长，全年销售利润率将超过去年的3.2%。

蒋志恒指出，ICT行业过去曾饱受“5月低迷和6月暴跌”现象困扰，但AI服务器属于基础设施而非家电产品，因此“5月低迷和6月暴跌”的影响并不那么显著。富士康7月销售额创历史新高，正体现了AI需求的爆发式增长。

他表示，明年也将是AI需求强劲的一年，富士康计划在台湾、美国、墨西哥、越南等地扩大生产。

分析师们关注旧产品与新产品的切换以及Vera Rubin的出货情况。蒋志恒指出，新一代机柜将在第三季度进入量产和出货阶段，此后几个季度出货量将逐步增加，需求也保持强劲，明年将成为主力产品。GB系列机柜的当前需求至少将持续到明年，AI机柜的增长趋势不会改变。

关于谷歌TPU服务器的订单，他表示不会评论具体客户。然而，富士康今年在ASIC项目上取得了新进展，获得了新客户，并大幅扩大了ASIC市场份额。今后，客户产品也将发挥重要作用。

富士康CFO黄德才分析称，去年富士康ASIC服务器销售额约占AI服务器整体销售额的10%，今年上半年这一比例略高于去年全年比例。

由于下半年新产品将出货，项目数量也将持续增加，预计ASIC的出货规模和利润贡献度将进一步上升。富士康将ASIC市场份额目标设定为40%以上。