盘后重磅利好！半导体产业链迎催化，四大龙头同步披露超预期业绩，覆盖晶圆代工、国产算力全链条

晶圆代工双雄兑现高景气：中芯国际Q2营收30亿美元，环比+20%，毛利率25.3%，环比提升5.2个百分点，三季度毛利率指引26%-28%，盈利持续上行；华虹宏力Q2营收7.175亿美元，创历史新高，毛利率16.5%超预期、同比提升5.6个百分点，产品量价齐升。

国产算力双子星高增落地：海光信息上半年营收90.99亿元，同比+66.52%，归母净利润17.98亿元，同比+49.69%，Q2环比增长61%，国产高端芯片需求持续走强；中科曙光上半年营收74.29亿元，同比+26.99%，归母净利润9.78亿元，同比+34.19%，Q2净利润环比大增229%。

四家标的贯通晶圆制造、高端算力芯片、整机硬件，印证半导体产业链全面复苏。AI产业红利持续外溢，景气从芯片设计传导至制造环节，行业最悲观阶段大概率已经过去。