光通信、存储芯片走强，晶圆厂财报印证半导体高景气

A股硬科技板块走势分化，科创50探底回升，创业板指接近收涨1%。网宿科技斩获20CM涨停，新易盛、天孚通信等光通信标的走高；佰维存储、中芯国际等存储、晶圆龙头同步上涨，华虹宏力、寒武纪出现回调。

中芯国际二季度营收首破30亿美元，同比增36.1%，毛利率升至25.3%，大幅超预期。业绩源于AI芯片需求拉动、产品量价齐升，公司判断年内暂无降价压力，三季度毛利率目标进一步上行至26%-28%。华虹宏力Q2毛利率16.5%，同样好于预期，三季度指引保持乐观。两大晶圆厂的向好指引，预示半导体行业景气有望延续。

机构上调全球半导体设备市场预期，AI拉动先进逻辑、HBM扩产，国内设备国产化加速。光模块赛道迭代加速，2026年AI光模块规模高速增长，1.6T逐步商用，上游封测设备空间打开，但高端设备国产化率仍偏低。