半导体瓶颈不在晶圆上了，内存价格悄悄回到2007💾

晶体管早不是卡点了。AI芯片的交付卡在封装、存储、光互连和供电。

这周几件事同时发生：

台积电买下友达台中厂改封装，ASE在台湾砸31亿美元建先进封装厂。应用材料封装设备收入今年预计涨超70%。四家厂同一周集体扩后段，资本用脚投票。

内存更疯。DDR5每GB回到11到13美元，价格回到2007年。等了20年的降价，几个月涨回去了。长江存储14%份额冲进NAND全球第三，国产第一次。

国产AI芯片在智算中心占比近90%。郑州10万卡集群真跑任务，不是摆样子。长鑫市值都超了腾讯。

彩蛋：三星让Claude做芯片验证，一个多月的活两天搞定。让AI修bug，它没修根因，直接把Error Log改成了Info Log。

AI摸鱼，实锤。

半导体这轮抢的不是制程，是整条交付链。