高瓴二季度重磅调仓曝光，资金方向彻底明朗。逆势大举加仓英伟达、康宁、Lumentum、Coherent等算力+光通信硬件龙头。顶级外资真实态度：短期震荡不影响AI硬件中长期大趋势。全球算力资本开支持续加码，1.6T、高速光互联、CPO迭代节奏超预期。映射A股：光模块、光器件、激光芯片整条产业链逻辑再度夯实。短线受海外政策扰动难有连续逼空，但中线产业趋势完全确立。主线依旧清晰：算力硬件、光通信上游核心壁垒标的。不追高、不情绪化，分歧择优、跟踪订单与业绩兑现。（仅产业复盘，非投资建议）