海外光链大涨映射A股！8家核心光通信标的解析

近期海外光通信产业链集体大涨，对A股形成强势情绪映射。A股多数光模块、光器件企业深度融入全球供应链，与海外龙头Lumentum、Coherent同处核心产业链，充分受益全球AI算力硬件迭代红利。

需理性看待行情：本轮上涨主力为美股标的，A股无法直接复刻暴涨走势。且国内光通信板块持续受海外出口限制政策扰动，中长期成长逻辑扎实，短期存在政策不确定性。

A股8家光通信核心标的核心亮点

1、中际旭创：全球光模块绝对龙头，800G、1.6T批量交付，深度绑定全球云厂商，市占率领先，充分受益海外算力资本开支扩张；核心风险为海外出口政策限制。

2、新易盛：海外收入占比极高，客户结构优质，紧跟全球算力扩张节奏，业绩弹性突出，主要承压地缘政策扰动。

3、太辰光：主营高速光连接器及光模块，海外数据中心客户资源稳固，持续受益全球光设备升级浪潮。

4、天孚通信：光器件平台型龙头，供货海内外头部光模块厂商，深度绑定海外产业链，技术壁垒高、毛利率稳定优质。

5、源杰科技：高速激光芯片核心国产厂商，实现量产突破，打破海外垄断，上游国产替代空间广阔。

6、剑桥科技：高速光模块核心企业，海外客户占比高，1.6T产品迭代顺利，紧跟全球算力硬件升级节奏。

7、华工科技：兼顾光模块与数通硬件，海内外市场双线布局，国资加持，研发实力雄厚，业务稳定性强。

8、永鼎股份：覆盖光通信线缆、上游光器件环节，海外业务稳步扩张，受益全球光网络建设需求增长。