AI算力规模持续扩张，数据传输拥堵问题愈发突出，光互联相当于为AI算力网络做血管搭桥，是打通高速数据流转的关键。

高速光模块新易盛：全球光模块三巨头之一；中际旭创：全球规模领先的硅光光模块供应商。

CPO/硅光天孚通信：纯正光器件平台龙头；罗博特科：全球硅光、CPO核心设备厂商；仕佳光子：定增28亿元加码AWG芯片产能；德科立：完成三套1.6T光模块方案研发。

MPO连接器太辰光：MPO连接器全球第二，具备强耗材属性，算力建设持续带动消耗。

铌酸锂调制器光库科技：供货英伟达GB200核心组件，可实现功耗下降40%。

特种光纤长飞光纤：全球光纤预制棒龙头；中天科技：特种光纤赛道布局处于行业前列。

目前海外头部厂商订单已经排至2028年，行业高景气度确定性较强。