隔夜海外市场波动加剧，AI硬件、工业有色迎来集体回调，避险类资产逆势受到资金青睐，市场风格快速切换。

1、工业金属&新能源上游：铜铝锌锡镍价格走弱，紫金矿业、江西铜业、云铝股份等标的承压。

2、AI硬件全链：存储芯片、半导体设备、CPO光模块、AI服务器集体杀跌，兆易创新、北方华创、中际旭创、工业富联等跟随调整。

3、中概及AI应用：港股互联网、大模型、传媒应用板块同步受情绪拖累。

避险受益板块，资金抱团1、贵金属：山东黄金、赤峰黄金，避险逻辑发酵，和工业金属形成跷跷板效应。

2、能源煤炭：中国石油、中国神华、陕西煤业走势抗跌。

3、高股息防御：电力、银行、公用事业，承担市场护盘角色。

4、苹果产业链：美股苹果逆势收涨，立讯精密、歌尔股份、蓝思科技迎来催化。

5、铅、不锈钢：期货小幅上行，相关细分标的具备抗跌属性。