mRNA癌症疫苗｜产业跟踪指南
未来1‑2年重点紧盯四大关键节点，用来判断AI制药真实落地进度：
1、intismeran申报进度：能否成为全球首款获批的mRNA个性化癌症疗法。
2、Interpath其余癌种揭盲数据：肺癌、膀胱癌、肾癌，以及BioNTech胰腺癌II期结果，判断该技术是个案还是可复用平台技术。
3、Isomorphic：年底前能否实现首款AI设计分子进入人体临床试验。
4、AI药物II期临床成功率：当前约40%，与传统药物持平，该数据变化是最客观的行业风向标。
8月19日已经迎来行业里程碑：mRNA个性化癌症疫苗，III期临床首次取得阳性结果。未来行业变革会优先体现在研发、生产上游，而非终端成品药。
上游卖水人核心标的
键凯科技：LNP的PEG脂质辅料龙头，供应海外头部mRNA企业。为疫苗刚需耗材，通用/个性化疫苗放量均受益，壁垒高、商业化确定性强。
近岸蛋白、诺唯赞：mRNA合成关键酶供应商，服务国内大部分mRNA研发企业。
义翘神州：全球科研试剂厂商，重组蛋白产能充足，服务海外创新药企。
国内自研平台企业：沃森生物、康希诺：具备自研mRNA平台与LNP递送技术，海外临床突破有望带动估值修复。
