石油：现在的宏观基本就是一切看石油。美国和伊朗又相继放狠话，美国表示本周会升级制裁，从路某社的消息看，可能包括陆地口岸的封锁，与伊朗贸易有关的制裁等。并且有消息说，美军正在摩某哥练习登陆作战。伊朗则表示如果不答应之前提出的条件，就主动升级战事，轰炸美军基地等。伊朗完成人事调动，主战派接管军队。据华某街消息，情报官员收集的信息表明伊朗强硬派领导层越来越多地谈论在敌方领土上发动进攻行动，让其部队做好准备，扩大战争规模，增加美国的战争成本。今日，伊朗又宣布美军不得进入波斯湾、阿曼湾和霍尔木兹海峡。美军作战不利，中东盟友们考虑，将美军赶出国内基地。
目前战争随时有升级的概率，但美军的部队和弹药的调集还没到位，尤其是航母刚做了换班，所以暂时应该是美军继续封锁，伊朗主动挑衅的情形。基于此，短期可能石油回调的幅度会比较小。9月议息会议还有一个月时间，全球商业原油库存还可以撑2-3个月。美国需要尽快做出抉择，下场作战，控制海峡，油价走主升。继续按照这个假设做交易，耐心等待。

黄金：黄金最近的走势有点让我按捺不住，但还是控制了小手，流动性冲击的预期，我觉得还是比较强的，暂不打算建仓。30年期的美债拍卖利率，超过了07年次贷危机前的水平，到了2000年初。各个期限的利率水平均较高。

港股&科技股：上周美韩反弹，恒生科技有所压制。但和A股关联的半导体科技等还是一并反弹。之前认为科技股的反弹行情可以到月中或下半月吧。目前B浪反弹还在持续，上周四周五的回调是B浪反弹三浪中的调整浪，这周迎来B浪调整的高潮，准备放量就准备走。错过上波反弹的资金，这次回调后会快速买入。买入的韩国存储也开始顺利反弹。

为什么我认为这是B浪反弹，而不会创出新高呢。我讲讲我的理由，7月份大跌之前的一波铸顶，TMT（科技、媒体、通信）板块的持仓占比达到61.58%，刷新历史高点，对电子单一行业持仓比例达43.4%，超配约20个百分点，创历史纪录。美国我记得和互联网危机时期，差不多的仓位都在押注半导体。价格是资金买出来的，那需要全市场更多的仓位去押注。如果市场之前整体仓位押注是20%，那我觉得新高还有可能。但是已经跑出历史极值的仓位，新高的概率很低。所以我认为，当前还是享受B浪反弹，差不多放量之后就可以走了，B浪又叫逃命浪，周一明显走了加速，可能本周就结束。#财富管理 #股票 #黄金 #石油