mRNA热度持续，分辨创新药真实逻辑与题材炒作

Moderna癌症疫苗催化，创新药批量20cm涨停后，板块进入强分歧阶段，对昨日涨停标的做逻辑分层：

石药创新300765：收购巨石生物完成转型，阿斯利康BD首付款落地带动业绩扭亏，多款产品进医保，叙事完整。风险：BD属于非经常性收益，后续看管线持续输出。

博腾股份300363：CDMO多轮并购，行业底部订单回暖，绑定海外头部药企，具备mRNA稀缺商业化产能。短板：无自研制剂业务。

具备硬逻辑，但存在预期差

沃森生物300142：13价肺炎疫苗大单品，产品进入医保；海外管线尚处临床阶段，暂无BD回款，属于趋势中军。

康希诺688185：博弈mRNA肿瘤疫苗第二曲线；老产品红利减退，新品尚未商业化。

近岸蛋白、键凯科技：mRNA上游材料供应商，供货海外客户；无制剂业务，事件驱动属性强。

莱美药业300006：剥离亏损资产，医保品种储备充足；缺少海外大额订单，无重磅商业化创新药，偏情绪博弈。

不过百克生物、双鹭药业等，仅依靠临床管线预期，缺少重组、BD落地、商业化爆款，分歧阶段波动极大。

本轮mRNA行情，你认为是短期事件炒作，还是会演化成中期主线？