标签: 海光信息
下周AI人工智能大会引爆国产集群新赛道，液冷，光模块和算力成核心看点！国务院和国
下周AI人工智能大会引爆国产集群新赛道，液冷，光模块和算力成核心看点！国务院和国常会定调算力新基建，未来几年要砸万亿搞国产智算集群、液冷机房和高速互联设备，直接利好华为昇腾、液冷设备和光模块这些硬核环节。下周最炸的看点是7月17日世界人工智能大会，华为Atlas950超节点和国产3D存算芯片要亮相，算力竞争从拼单卡变成拼集群，昇腾、液冷、光模块这些题材肯定被热炒。基本面也撑得住，字节这些大厂正批量买国产AI芯片，大模型调用量蹭蹭涨，机构刚上调了全年业绩预期。另外Meta突然下线AI绘图工具，合规门槛一抬高，国内合规的AI内容企业估值能往上拔一截。AI赛道迎利好算力板块机会AI算力光模块
科技股迎来新的赛道，下半场的主线或许就是CPUAI炒作时代（堆GPU）结束，实用
科技股迎来新的赛道，下半场的主线或许就是CPUAI炒作时代（堆GPU）结束，实用落地时代（CPU+各类端侧芯片）开启，国产CPU迎来AI行业的增量红利。AI时代已经告别单纯比拼显卡数量、堆超大算力集群的内卷阶段，行业重心转向赚钱、落地商用，行业估值逻辑重塑：不再只看GPU供货量，CPU、端侧专用芯片、行业推理方案都具备长期增长逻辑。十万卡全国产集群接入国家超算互联网，是数字基础设施自主可控标志性工程。大规模AI产业不再受制海外芯片供给限制，国家层面算力安全、数据安全保障能力提升，后续政企AI项目会优先采用国产CPU整机。单纯GPU炒作降温，国产服务器CPU、嵌入式芯片、边缘推理硬件成为新主线；市场重新定价海光等国产CPU企业：市场之前只把它当作普通服务器芯片厂商，现在确认深度绑定AI下半场刚需，业绩增长预期上调；端侧推理、行业AI应用、向量数据库配套硬件迎来估值修复机会。
科技股迎来新的赛道，下半场的主线或许就是CPUAI炒作时代（堆GPU）结束，实
科技股迎来新的赛道，下半场的主线或许就是CPUAI炒作时代（堆GPU）结束，实用落地时代（CPU+各类端侧芯片）开启，国产CPU迎来AI行业的增量红利。AI时代已经告别单纯比拼显卡数量、堆超大算力集群的内卷阶段，行业重心转向赚钱、落地商用，行业估值逻辑重塑：不再只看GPU供货量，CPU、端侧专用芯片、行业推理方案都具备长期增长逻辑。十万卡全国产集群接入国家超算互联网，是数字基础设施自主可控标志性工程。大规模AI产业不再受制海外芯片供给限制，国家层面算力安全、数据安全保障能力提升，后续政企AI项目会优先采用国产CPU整机。单纯GPU炒作降温，国产服务器CPU、嵌入式芯片、边缘推理硬件成为新主线；市场重新定价海光等国产CPU企业：市场之前只把它当作普通服务器芯片厂商，现在确认深度绑定AI下半场刚需，业绩增长预期上调；端侧推理、行业AI应用、向量数据库配套硬件迎来估值修复机会。
云端被挤爆，海光把算力分层这张牌打了出来 最近看到一组数字挺震撼的：截至今年
云端被挤爆，海光把算力分层这张牌打了出来最近看到一组数字挺震撼的：截至今年3月，我国日均Token调用量已突破140万亿次，两年跃升超千倍。Token在狂飙，但算力供给的逻辑还停在原地。现在行业有个共识正在形成：AI算力不能全依赖云端数据中心。云端适合做大规模训练，但扛不住推理环节对实时响应、数据安全和本地处理能力的要求。所以未来的算力格局一定是分层的：云端训练、边缘推理、端侧响应，各司其职。今年光合组织大会上，海光信息副总裁吴宗友也提到，算力正从云端走向边缘、走向终端。打通云边端算力，关键在于全栈开放的软硬件协同。海光展区首次展示的“云边端”算力体系也是按这个路子走的。底层是CPU+DCU双芯底座——C86系列CPU原生兼容x86生态，集成AI加速能力，提供低延迟、高可靠的通用算力；深算DCU聚焦高密度AI算力，兼顾大模型训练与推理。双芯异构协同，向上打通操作系统、编译优化与算子生态，向下延展服务器、整机与边端设备，让Token生产和AI推理能力更高效地匹配不同场景需求。国海证券计算机首席分析师刘熹指出，过去市场给予海光信息的估值主要由CPU和DCU的云端数据中心场景贡献。随着公司在端侧赛道布局深入，端侧AI的估值也将逐步体现。未来，端侧AI的市场空间、景气度及海光信息市占率潜力都非常可观。
科技主线全赛道龙头清单，一次性整理完毕当下市场资金主线依旧集中在硬
科技主线全赛道龙头清单，一次性整理完毕当下市场资金主线依旧集中在硬科技，细分板块轮动节奏加快。我把当前热门赛道核心标的全部梳理出来：存储芯片、CPO、PCB、先进封装稳居前排，AI芯片、服务器持续受资金追捧。上游电子材料全线配齐，铜箔、铜覆板、电子布、树脂、陶瓷基板等国产替代空间广阔。另外光纤光缆、培育钻石、锂电池细分也有优质标的。行情反复震荡，选对赛道远比盲目选股重要。这份细分龙头清单建议收藏，紧跟资金轮动节奏，把握科技成长行情。
