大周期级别的改变
美国加息打爆全球贸易增长动能，但是，人民币国际化却逆势拉升。
原因无它，其它国家缺美元，可以从我们这里获得美元，相当于是他们的资源、市场、廉价劳动力跟我们做交换，顺便人民币结算也提升一步。
也就是说，美国原本经典的打爆其它国家收割的套路，就被中国过去几年的这套阳谋直接化解。
至于中国内部最重要的需求侧，房地产，前期美国打压是很给力，到了今天我们还是可以身在其中。
然而，村里也是不断把非货币刺激的工具全部掏出来，打一个时间差，静候美联储扛不住了，必须降息了，那我们届时也可以顺势而为去判断何时内部降息。
不过，在此过程中，中国并没有由于金融战而停止自己前进的脚步，而是疯狂放水给供给侧。
因此，外面交好拼命做生意、拓展经济势力版图，里面则拼命先夯实供给侧。至于里面的需求侧，就等美国何时松手。只要美国人松手，那里面也能够顺势搞一把。
入世后，我们一直是以锚定美元体系作为发展基础的。
可是，经此一役，我们实际看到的是，在一个与美元体系渐行渐远的态势下，中国走出了全新的周期，这才是当前经济和投资最大的底层逻辑的“背景颜色”。
可以想见，等美国人打算重新放水的时候，会陡然间发现，全球对美元的需求很难回归到过去的高位。因为，很多机会已经让坑于中国了。
另一边，中国房股也完成了一个重大的划时代改变。
前期中国的全球利益派联合美国这里，通过砸盘，想要做空套利我们的人民币资产。
然而，这却成功的让中国本土利益派获得了掌握这些生产要素和核心资产的主导权和定价权。
结合我们上面提到的与美元体系渐行渐远的新周期发展模式，那未来中国本土利益派真的要拉升自己手里的资产，也就变得很容易。
大家是不是注意到，今年1月份新帅上台后，股市的走势已经有所不同了？！
原因很简单，股市里面，中国本土利益派的操盘主动权已经大幅发力了。只要这个趋势继续下去，则大A向好就是一个顶层设计的逻辑，更是全新周期的新常态。
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马上，普京又要来了。
结合2022年的经验，访华结束后，大概率俄罗斯就要发动大规模进攻了。
即，大后方没有任何问题，他就可以放心进攻了。
而且，此时美国军援还没有到位，那往死里打也就是千载难逢的机会。
结合以色列要进攻巴勒斯坦的拉法，整个全球地缘冲突都在向长期恶化的态势发展。
这个“恶化”与2022年的情况完全不同。
2022年的“恶化”是美国设计、主导、操控，现如今的“恶化”已经是远远超出美国的掌控能力了。
此外，我们也可以看出，这是系统性改变未来长期全球地缘格局的，并且是不可逆的。
当美国队全球的掌控能力越来越弱，也意味着全球各地会有大量权力真空地带。而权力真空地带势必带来大量套利机会，这就是中国新周期的外部巨大红利。
此前村里提出“国内大循环为主，国内国际双循环为辅”，是不是已经有雏形了？
“国内大循环为主”，就是要让发展的基石不再建立在美元体系之上。
“国内国际双循环为辅”，就是要构筑以我们的利益为核心的全球经济势力版图。
其实，面对现如今高度虚胖的美国经济，中国继续将自己的信用和需求之锚放在美国身上，原本也是不可长久的。
还有，欧盟同意将俄央行冻结资产用于援乌，美国这里也是积极倡导。试问，我们又如何可以确保我们的美元资产长期安全呢？
当然，不可否认，我们现在也有软肋。
那就是中国的内需之母，地产，还是继续软绵无力。
工商业文明时代，人们主要集中在城市中生活。而城市生活的成本是极高的，需要有人可以为此长期买单。
因此，未来在外需存在巨大不确定性的基础上，如何让城市化为工业化提供源源不断的燃料，就是未来中国10年需求侧变革的核心动力问题。
这里，我们也给一个信号提示：
关注二季度会不会有降准等新一轮放水动作？如果有，今年年内降息的可能性会大增。
如果有一天降息真的来了，这意味着什么？相信懂的人都明白了。
所以，不要去猜，而是冷静的去关注信号。
我们过去说过，中国长期低利率。
尽管这个研判不断被兑现，但是，至今逻辑兑现还没有完全结束。未来还有更低的利率等着大家，这才是真相。而这个真相，对于推动中国新周期而言，是至关重要的。
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人民币资产不涨，中国无内需。
什么好好发展实体经济可以替代房股，这就是完全不懂经济学。
生产出来的东西，卖给谁？这才是灵魂拷问。
现在房股拉升不足，工业产能利用率如此低，甚至很多企业还把原本规划用于制造业发展的贷款全部拿去吃息差了。为何？因为，没有足够订单。
投资，在投的过程中，是需求；投成后，那就是供给。
因此，我们不可能在没有需求支撑的基础上，就靠拼命发展制造业，就可以混饭吃的。那就和80、90年代没有差别，那个年代的企业只负责生产，仿佛只要生产就能致富，最终的结果是大批量倒闭出清。
这也意味着，后续中国需求侧必须要有一波走强，否则整个供需循环的游戏就玩不下去了。
看看电动车现在的价格战，就是对上面逻辑的硬核背书。
此外，拉升出更高通胀，也是当务之急了！
只有通胀无限接近于3%，我们里面的各种债务爆雷才可以和缓下来。如果做不到这点，那债务的雷就会一直爆下去，根本止不住。
通胀洗债，拉升资产价格，就是眼下中国经济长周期的唯一出路。
大家现在也经常听到，水电煤涨，有些地方还拆除轨交。
一个城市化不断价格倒退的地方，地方财政一定无力补贴全民基础民生保障。原本通过房股价格走强，对一部分人的获益征税去补贴中低收入家庭的民生开支，也就难以为继。
这就像在美国，如果一个地方房价暴跌，房产税收不到，马上当地政府就会把警员开支大幅下降。接踵而至的，自然就是治安一塌糊涂，一大堆流浪汉满口对业主“长辈的问候”，然后就突突突了。
所以，全世界都是一样的，这是工商业文明时代的内生规律决定的。本质上，就是产能是几何级增长，需求是算数级增长。要两者之间弥合“差距”，只要把房股拉起来，才可以让需求增长赶得到几何级增长的产能。
基于此，现在国内先拉升股市，还有一层含义：
熬过过渡期
现在直接放水刺激楼市，有可能会影响汇率。可是，现在先定向将盘子更小、杠杆率极低、更容易主力操盘的股市拉起来，这个不会对汇率有多大负面冲击。
股市也是内需的一个载体。一旦股市拉起来了，美联储正好这里也扛不住高息了，那就两边差不多时间可以选择降息了。可谓实际刚刚好！
其实，美联储现在宣布缩减QT，不也是拖时间吗？美联储想的无非是尽可能晚降息！也是要看看我们这里还能够扛多久。
明白了上面的逻辑，也就清楚：
现在就是村里给大A送钱的时候，是大国博弈时代难得的一次套利机会。
