大摩不看好tob软件，理由是pmi数据很差，AI虽然给tob软件带来供给侧的变化，但需求侧不会很好看，而且估值很贵。
比较看好c端，推荐了美图，涂鸦，金山，还有国内大厂，看好AI在营销上作用最先发挥出来。
第一波普涨后市场必然会出现分化，短期经济数据，AI给企业盈利影响很难发挥出来，各种观点都难以证伪。
恒生科技还有不少大厂在AI软件上没怎么发力，比如微信，还是有一些预期差的。近期涨幅比较大，有机会会加仓，就不去折腾港股了。$恒生科技ETF(SH513130)$ $美图公司(01357)$ $汉得信息(SZ300170)$
