a股 大厂Ai算力服务商，A股
在昨晚投资人电话会里，阿里提出了“未来3年资本开支总额，等于过去10年总和（约3800亿）”的预判，相当于每年投入1200亿以上。AI使用成本大幅下降之后，我们正式迎来了AI推理算力需求的爆发式增长。
“AI+云”成新引擎，阿里云重回双位数增长，AI收入连续六季度三位数增长。
更大的叙事来看，这波也许是中国资产的定价的纠偏，之前跌了很多，甚至90%的很多个股都将迎来新的花开时刻。
阿里估值，毛估估当下就是2026E调整后non-GAAP利润下， PE大概10-12倍。
芒格大师曾半路抄底阿里巴巴
那时GPT没来
马云也没回来
