A股：芯片限售，利好方向全梳理(附股)机会在哪里？
方向一：算力租赁与数据中心
核心逻辑：
英伟达H20芯片被禁运，企业采购高性能的GPU难度加大，短期会使得我国AI企业和数据中心面临算力缺口，而我国AI大模型、智能驾驶等领域正在快速发展，对算力需求旺盛，从而使得算力涨价。长期看，国产的算力租赁和数据中心会更具备竞争力，有利抢占更大市场份额。
关联公司：
中科曙光（算力服务器龙头）、神州数码（华为昇腾生态伙伴）、浪潮信息（AI服务器龙头）、工业富联（云服务器龙头）、润泽科技（园区级IDC龙头）、数据港（服务器托管）等
方向二：国产GPU芯片
核心逻辑：英伟达H20芯片是特供中国市场的性能受限的GPU芯片，出口中国受限，短期可能会对我国数据中心和AI产业的发展带来不利影响，但同时也为国产GPU的发展带来重大机遇。
关联公司：
景嘉微（国内GPU龙头）、航锦科技（高性能GPU芯片）、海光信息（GPU厂商）、芯原股份（提供IP授权）、东华软件（与摩尔线程打造国产GPU生态）、初灵信息（参股摩尔线程）通富微电（封测GPU）、商络电子（代理兆芯GPU）等
备注：摩尔线程国内专注全功能GPU芯片研发，市场占有率22%，未上市。
方向三：AI芯片（华为昇腾910B、910C等）
核心逻辑：AI芯片性能与GPU接近，只在专用性与通用性有一定区别，在许多场景可以做替代。H20芯片被禁，有利于国产AI芯片加速国产替代进程，如国内科技具体纷纷加大采购国产高性能AI芯片。如华为昇腾910B性能超过H20,昇腾910C性能更是堪比H100，并且2025年已量产。
关联公司：
华大九天（为910提供EDA工具）、北方华创（提供设备商）、中心国际（为910代工）、沪硅产业（提供硅片）、通富微电（为910封测）、华丰科技（高速背板连接器用于910）、寒武纪（AI芯片龙头）、海光信息（高端处理器）等
方向四：半导体设备与材料（光刻机、光刻胶）
核心逻辑：国产芯片要想实现自主可控的生产制造，需要的关键设备实现国产化，从而利好半导体设备与材料的国内厂商。如“工业桂冠”光刻机制造商、核心零部件供应商等；EDA工具、刻蚀机、清洗设备、封测设备等；光刻胶、硅片、靶材、电子特气等材料。
关联公司：
北方华创（产多种高端设备）、芯源微（涂胶显影机龙头）、中微公司（刻蚀机龙头）、长川科技（后道检测设备龙头）、沪硅产业（硅片龙头）、华特气体（特种气体龙头）、有研新材（高端靶材龙头）、南大光电（光刻胶龙头）等
方向五：芯片生产环节（设计、代工、封测等）
核心逻辑：H20芯片被禁止出口中国，将给国产替代芯片提供市场，加大国产芯片的订单，从而使得国内芯片参与设计、代工、封测等各个环节的厂商受益。如昇腾910B的月产能正从8000片提升至2万片，东莞松山湖工厂的三班倒生产线亮起长明灯。
关联公司：瑞芯微（AIoT芯片设计龙头）、斯达半导（国内IGBT设计龙头）、中芯国际（晶圆代工龙头）、华虹公司（功率器件代工龙头）、长电科技（封测龙头）、通富微电（封装测试龙头）等
方向六：稀土永磁
核心逻辑：
对稀土资源出口管制是我国在半导体领域的有效反制措施。此次美国政府出于打压我国数据中心和AI产业的发展，限制英伟达H20芯片出口我国，有可能会激起我国对应反制措施，最可能就是严控稀土等稀有资源对美国的出口。
关联公司：
北方稀土（稀土龙头）、中国稀土（南方最大稀土）、金力永磁（高性能材料）、中科三环（领军企业）、中科磁业、云南锗业（锗业龙头）、东方锆业（锆业龙头）等
