A股:夏季将至，电力相关板块轮动活跃，核心个股梳理(附股)
细分领域一：电力
发展现状：
中国电力行业正加速向绿色低碳转型，新能源装机规模持续领跑全球。“风光水火储氢”一体化发展模式逐渐清晰，大型清洁能源基地与分布式能源并行推进。
核心公司：
乐山电力、京能电力、长江电力、广西能源、华电国际、上海电力、内蒙华电、大唐发电、三峡水利、南网储能、华能水电、川投能源、粤电力A、桂冠电力、嘉泽新能、甘肃能源、华电能源、江苏国信等。
细分领域二：核电
发展现状：
中国核电实现跨越式发展，截至2024年在运和核准在建核电机组装机规模达1.13亿千瓦，居世界第一。核电技术持续创新，如“华龙一号”规模化应用，并探索“核能+人工智能”提升安全性和经济性。
核心公司：
中国核建、中国一重、上海电气、融发核电、中国核电、光智科技、江苏神通、浙能电力等。
细分领域三：风电
发展现状：
中国风电产业规模和技术水平全球领先，尤其是海上风电发展迅猛，深海科技被首次写进工作报告，深远海资源开发将成为新蓝海。
核心公司：
大金重工、电气风电、中天科技、新强联、海力风电、明阳智能、天能重工、金雷股份、太原重工、运达股份、天顺风能、泰胜风能、吉鑫科技、日月股份、金风科技、金开新能、中绿电、节能风电、嘉泽新能等。
细分领域四：电力/电网设备
发展现状：
输配电设备市场规模持续扩大，政策推动设备更新和技术升级，特高压、智能电网设备需求激增。
核心公司：
大金重工、电气风电、中环海陆、新强联、双一科技、海力风电、欧普泰、艾能聚、新能泰山、良信股份、晨光电缆、尚纬股份、科润智控、聚星科技、华通线缆、太阳电缆、万马股份、同光线缆等。
细分领域五：特高压
发展现状：中国特高压技术全球领先，累计建成38项工程，跨省输电能力超3.4亿千瓦。政策支持“一带一路”沿线项目，如特变电工通过并购拓展东南亚市场。技术向智能化、柔性直流方向突破。
核心公司：
大连电瓷、太阳电缆、通光线缆、中国西电、汇金通、国电南自、汉缆股份、长缆科技、远东股份、许继电气、金杯电工、永福股份、长点高新、华明装备、思源电气、保变电气、特变电工等。
细分领域六：虚拟电厂
发展现状：
虚拟电厂进入规范化发展阶段，2025年国家政策提出2030年调节能力达5000万千瓦以上，商业模式从需求响应向市场化交易拓展，民营企业加速布局，如深圳虚拟电厂管理中心接入地铁、数据中心等负荷。
核心公司：
金智科技、中恒电气、朗新集团、海得控制、国网信通、国电南瑞、恒实科技、国能日新等。
细分领域七：绿色电力
发展现状：
绿电消费制度逐步完善，2024年核发绿证47.34亿个，同比增长28.4倍。新能源外送范围扩至22省，内蒙古光伏治沙等项目实现生态与能源协同。
核心公司：
新天绿能、金开新能、中绿电、三峡能源、嘉泽新能、中闽能源、银星能源、浙江新能、闽东电力、江苏新能等。
细分领域八：智能电网
发展现状：
数智化转型加速，特高压与5G、AI技术结合，实现无人机巡检和智能调度，如深圳妈湾电厂构建源网荷储一体化平台。政策推动“坚强智能电网”建设，分布式能源“即插即用”，智能电表普及率达90%以上。
核心公司：
良信股份、殷图网联、太阳电缆、三晖电气、炬华科技、科大智能、东方电缆、合康新能、中国西电、顺钠股份、神马电力、英可瑞、金智科技、国网英大、金冠股份、广电电气等。
细分领域九：电力改革
发展现状：
新一轮电改十年成果显著，电价机制深化，“准许成本+合理收益”输配电价体系形成，煤电容量电价机制建立。
核心公司：
黔源电力、京能电力、长江电力、北京科锐、红相股份、华电辽能、国电南自、广西能源、合纵科技、华电国际、龙源技术、上海电力、内蒙华电、华电科工等。
细分领域十：IDC 电源
发展现状：全球AI算力需求激增带动IDC电源设备爆发，中国推进“核能+算力”协同项目，如秦山核电代理数据中心电力交易。高效、低碳电源设备需求增长，政策支持算力基础设施绿色化。
核心公司：
圣阳股份、中恒电气、欧陆通、苏美达、南都电源、华丰股份、科士达、动力源、科华数据、科泰电源、泰豪科技等。
