2025上海空间信息大会核心受益标的一文全解析。
🎯核心受益主线与掘金：
1️⃣ 北斗导航（高精度定位基建）
华测导航（300627）：核心技术：北斗三号高精度板卡（国产替代率超90%），地质灾害监测市占率60%；增量逻辑：2025年农机自动驾驶订单爆发（单台设备毛利1.2万），在手订单超15亿；财务指标：2024年净利润增速42%，研发占比18%。
国科微（300672）：技术突破：自主可控导航芯片GK9501（22nm工艺），适配军用北斗终端；订单催化：军工四证齐全，入围火箭军定位终端供应商，2025年军品营收占比或达35%。
2️⃣ 数字孪生（空间计算赋能）
佳都科技（600728）：核心产品：数字孪生城市操作系统（已落地广州智慧地铁项目），AR巡检系统单价超百万；订单能见度：2024年轨交智能化订单同比+80%，AI+AR解决方案毛利率达55%；技术壁垒：拥有SLAM算法专利23项，点云建模效率领先同业30%。
超图软件（300036）：平台优势：SuperMap GIS基础软件市占率31%（仅次于ESRI），中标雄安新区CIM平台；
政策催化：自然资源部实景三维中国建设全面铺开，2025年相关业务营收或突破10亿。
3️⃣ 低空经济（空天地一体化）
华设集团（603018）：稀缺资质：民航局认证的通用机场设计单位，承接长三角低空航线规划；业绩弹性：2024年低空咨询订单达2.3亿（同比+150%），动态PE仅18倍（行业均值35倍）。
苏交科（300824）：技术储备：无人机航测建模精度达5cm，中标江苏省高速公路三维数字底座项目；资金信号：北向资金连续3周增持，持股比例升至4.2%。
⚠️潜力情况：
亿道信息（001314）：VR/AR突围：自研空间计算模组适配Vision Pro生态，单模块毛利超500元；订单验证：获军工AR头显订单1.2万台（总价6000万），2025年XR业务占比或达30%。
甘咨询（000779）：算力卡位：参股丝路信息港（甘肃国资控股）获智算中心牌照，规划3000P算力；估值重塑：PE仅12倍（东数西算标的均值25倍），国资云迁移带来10亿级增量需求。
💡调研跟踪重点：
5月8日：华测导航2025Q1业绩说明会（农机自动驾驶订单披露）；
6月12日：全球地理信息开发者大会（超图软件新产品发布）；
7月：低空经济管理条例落地进度（华设集团订单能见度关键节点）。
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