[太阳]国产AI应用坚定看好——市场需求上行+国内模型能力优化+产品形

[太阳]国产AI应用坚定看好 —— 市场需求上行 + 国内模型能力优化+ 产品形态丰富 1、国内AI需求到底如何？ -token 维度：趋势向上不变，年增速倍增；根据OpenRouter数据,基于他平台模型调用的周度调token数于7月18日增长至2.17T，近一年的时间提高了超20倍，反应token增长调用趋势；国内阿里、字节等头部厂商模型token与API调用占比，外部已占主导； -2B客户采购订单Q2落单显著加速，25H1的收入确认已显现，2C使用度继续提升；1）2B：亚信科技24H1的财报已公告AI收入确认0.26亿元，同比增长76X；订单收入0.7亿元，同比78X，可见国内AI需求落地从25真正开始，其余后续2B财报也会证明；2）2C：美图、可灵收入表现已清晰表明2C付费力和用户数增长； 2、国内模型能力如何？ 7月中下旬，阿里、kimi、阶跃星辰等新发模型的测试数据均属第一梯队。根据OpenRouter数据，国内模型调用量在平台前20中占有4-5席，国内模型能力受认可； 3、产品形态？ 多模态、IDE、Agent等海外有的优质产品与细分赛道，国内AI产品均有对标，且7月看后续产品迭代加速；考虑国内市场付费习惯和人口基数，产品落地阶段我们从不缺席；海外对标逻辑，需再次重视！ 4、后续还有什么催化？ 1）国内公司大厂+软件财报，可以清晰看到国内2B AI项目落地加速情况； 2）GPT 5+ 国内模型新一代的发布 5、AI应用怎么选股？ 1）AI收入占比高、订单增速快的公司优先选择；博思软件（从0到1）、鼎捷数智 2）多模态和海外对标；万兴科技 3）客户基础好，且PRE-AI落地项目多的公司；