热点精选：商业航天+大数据+华为鸿蒙+机器人
一、热点精选（8.20）
热点一：商业航天
核心逻辑：19日发布《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》。其中提出，支持设立专项基金。研究通过政府投资基金支持商业航天发展，优先支持前沿航天技术攻关、火箭和卫星研发及总装总测、大规模星座组建运营等领域的商业航天重大项目招引、研发投入和园区建设。
产业前景：自2022年以来，商业航天产业扶持政策不断加码，为行业发展创造了有利的政策环境。
相关标的：
航宇微——是我国最早发射运营卫星星座的企业，公司着力打造“卫星大数据”全产业链布局，在宇航级AI芯片领域也处于国内龙头地位。
九丰能源——是液体火箭发动机燃料供应商，上半年成功为三次火箭发射提供了独家液氢等特燃特气供应，产品品质通过了实战验证。
其余还有通宇通讯、震有科技、海格通信等相关公司。
热点二：大数据
核心逻辑：2025中国国际大数据产业博览会将于8月28日至30日在贵州省贵阳市举行。本届数博会以“数聚产业动能 智启发展新篇”为主题,更加突出“国际化”。本届数博会设置数据基础设施、数据交易、人工智能等特色专业展区,策划举办“全国一体化数据市场”等交流活动,发布一批政策新规、典型案例、试点示范等。
产业前景：数据要素市场化,可关注数据基础设施、数据标注、数据运营相关标的,以及拥有独特高质量数据集的企业。
相关标的：
云赛智联——为上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商,承接了多个区“一网通办、一网统管”平台和数个大型企业数字化转型顶层设计。
深桑达A——自主研发形成了数据资源平台、数据资产登记平台、数据运营服务平台、数据交易平台等系列自研产品,开始与若干地市探索公共数据授权运营。
热点三：华为鸿蒙
核心逻辑：1、8月16日,央视《对话》聚焦鸿蒙生态的最新进展,目前,鸿蒙5.0终端数量已突破一千万。这标志着,鸿蒙操作系统生态迈过关键门槛。2、鸿蒙生态大会2025将于8月30日至31日在深圳举行。
产业前景：华为目标2025年实现10万原生应用,开发者超720万,生态成熟后市场规模或达千亿级。鸿蒙PC将成为全场景互联的“最后一环”,未来或重塑全球操作系统格局。
相关标的：
达实智能——自主研发的C3-IoT身份识别系统及人脸门禁设备通过开源鸿蒙(OpenHarmony)兼容性测评,获首批生态产品兼容性A级证书,硬件国产化率达95%;
诚迈科技——是操作系统技术服务商,覆盖鸿蒙深度定制与生态适配。
热点四：机器人
核心逻辑：8月19日晚，宇树科技发布新款人形机器人预告海报，配文“敬请期待”。根据官方海报，机器人将配备31个关节（6*2+3+7*2+2）。
产业前景：
相关标的：
领益智造——自研CSV减速器(RV减速器替代品)、伺服驱动器、运动控制器等执行层核心部件,已量产10款工业机器人;
帝奥微——的低电压/超低功耗USB3.2 Gen1 Redriver芯片,已应用于国内头部人形机器人,解决高速数据传输与能效问题;
软通动力——提供机器人操作系统开发、驱控芯片设计(如峰岹科技合作),并布局特殊作业机器人制造(如工业检测机器人);
卧龙电驱——是一家全球领先的电机及驱动系统解决方案提供商,开发高爆发关节模组、无框力矩电机、伺服驱动器等人形机器人核心组件,以“极致性价比”推动仿生机器人商业化。
其余还有长盛轴承、中大力德等相关公司。
