美联储降息在即，市场是否过于乐观了？
怂了！
风萧萧兮易水寒。
前面鲍威尔有多硬，这次就有多怂。
在最后一次作为美联储主席出来演讲的时候，他强烈暗示，美联储即将降息。
为了给这次可能到来的降息，做一个强势背书，理由找的是牛：
之前没有尽快降息，是因为美联储从口罩开始，搞了“平均通胀目标制”；现在经济环境发生巨变，就业下行压力开始增大，需要搞一个新的“灵活通胀目标制”，为后续降息提供指引框架。
就问你，迷不迷糊？
去年9月19日降息前，时任财长耶伦，罔顾当时的高通胀水平，要求鲍威尔“顾全大局”，然后，美联储就降息了。
可是，当川普上来的时候，鲍威尔就各种找理由拖。
等到现在拖不下去了，川普要大力出奇迹搞事了，美联储在最后一刻，直接跪了。
当然，为了确保后面降息的“合法性”，马上创造出一套说辞，还有一个新的名词“灵活通胀目标制”，好像这个事情就说得通了。
请注意，西方人最喜欢玩这套。
于是，周末隔夜各类美元资产价格出现异动，市场开始疯狂按照9月份降息计价。
甚至，市场更加关心的话题是：
首次恢复降息的9月，是50个基点，还是100个基点？
不过，鲍威尔的牛在于，这次公开讲话的最后，反复强调，美联储的独立性。
也就是说，他是基于科学论证、数据驱动，而不是真的向川普认怂。
这不，故事就圆过去了~
然而，数据告诉我们的真相是：
暴力加征关税，会让美国联邦财政收入这块增长到2500亿美元，秒杀去年的770亿美元；可是，财政赤字却还在逆势极限拉升。关税收入增加速度，根本赶不上财政烧钱速度。
因此，美联储再不降息，恐怕是真的不行了。
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目前，市场普遍关注什么科技战、地缘冲突、金融战等问题，导致的美债疯狂拉升。
事实上，这还不是最要命的。
上一个财年，美国国防费用是8000亿美元；这个财年，川普要求必须突破1万亿美元。
为何？
因为，美国正在跟我们进行“军备竞赛”。
问题是，在美国国防部武器系统中，有超过8万个零部件采用了受到中国出口管制的关键矿产；五角大楼所用关键矿产的供应链也几乎都依赖至少一家中国供应商。
正在要发力的时候，竟然被对手卡成这样，气不气人。
光钴的战略储备，近期国防部就必须拨款5亿美元，不得不去做，否则后面军武产能根本出不出来。
美国军工复合体内，多么浪费、多么腐败、多么低效。
大家看看马上的9.3大阅兵，所有新式武器，都是为美国人“贴心服务”的。
那美国人能不去拼命充值刷武力值吗？
可是，刷不动啊，根本刷不动，却又必须刷。
如此，再久一点，美国军工复合体，在跟我们的PK的时候，很有可能被我们的军备竞赛拖死。
好了，从这个切入点，我们可以看到本次鲍威尔讲话转型背后的博弈全貌了。
当初，川普要搞关税战，自然影响了很多美国跨国资本的利益，后者是要做全球生意的，其中，华尔街是冲在最前面的。
为了拿捏川普，华尔街等跨国资本，利用对美联储的操弄，成功拿捏了美债收益率，来反制川普。
于是，所谓的川普跟鲍威尔的PK，背后是MAGA群体跟华尔街的博弈。
进一步看，川普也会借力打力啊。
军工复合体没有财政支持，还搞毛线？科技公司没有财政扶持，又怎么办？
当大佬，你真以为处处为美国公民？错！
先要摆平各大家族和山头的分成问题，各种横纵联合，然后，才可以坐稳江山。
也因此，这次鲍威尔的讲话，释放了极为关键的信息：
美国各大山头的领主们，达成了全新的共识和协议，加速弱美元行情的到来，哪怕后面会遭遇第二轮超级滞胀浪潮，也在所不惜。
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鲍威尔本次讲话，特别提到了40年前大神级美联储主席，保罗沃尔克。
因为，他成功的压制了上一轮大滞胀。
这是临别的感叹，一种明知前方是坑、却又不得不往里面跳的无奈。
只要你熟读历史，这种境遇，经常遇到，算是很正常的。
然而，这事，对于中国而言，那就是好事情了。
目前，我们正处于偏通缩的环境，而且，拼命打击资金走线润出去。
美国人不得不加速推进弱美元周期，意味着，人民币汇率压力、偏通缩环境、房地产的止跌回稳预期、资金走线等几个金融战的关键阻力，即将不再是问题了！！！
此外，这次美联储的转型，也意味着一个更大的转折点，即：
美国40年来最疯狂的金融战，彻底结束！
当然，上述几大困境的摆脱，仍需熬过一段时间。
毕竟，积极的政策传导，是需要时间的，不是一蹴而就的。
这也提示我们，大A本轮政策牛，仍需演绎，直到弱美元行情彻底改变了人民币资产的定价和生态。
也就是说，现在，在大A，我们会享受双重红利：
弱美元要来还没有来的“预期”；
经济要修复还没有修复的“预期”；
这是最美好的时刻，是多少年都少见的。
先拉股市，先启动大规模的政策牛，是整个需求侧救助的起手势。
如今来看，逻辑正在现实世界中，加速兑现。
接下去，政策会逐步切换到一个新的“隐形承诺”（这里是重要干货）：
经济越差，市场越好；救到救起来，为止！！！
请大家务必深刻把握，这句话的含金量。
这不仅是对内救市，也是变成了对外进攻。
因为，美联储大规模放水，手里都是贬值的美元的华尔街，可比谁都急啊。
这个时候，人民币资产提供美元资产之外，最有投资价值的池子，华尔街也是逃不过“真香定律”的。
不过，这里仍需提示，鲍威尔这次是不情不愿的。不排除一种可能性：
他先降息一次，然后，就再等等；尽可能把大规模降息的时间延迟到明年5月他的任期即将到期前，再提速。因为，在此之后，美元资产出任何问题，都跟他无关了。
诚如川普跟媒体公开说的那样，这个世界原本就是肮脏的。
西装笔挺的鲍威尔，又如何免俗呢？难道不怕将来被大资本追杀？
全球投资者盯着鲍威尔，可是，鲍威尔盯着各大山头的领主们谈出一个确定性的生意啊。
还是那句话，众生畏菩萨，菩萨畏因果。
我们A视野，就喜欢盯着这个“因果”去看问题，而不是盯着“菩萨”去分析市场和时局。
