现在的股市你怎么看大盘长下影探底反弹，哪类市场风口有望成为反弹领头羊?昨天A股又疯了，沪指+1.65%，深成指+3.07%，创业板+4.49%，科创板+8.41%！尤其科创板这么涨，简直亮瞎了我的双眼。前天还ICU，昨天就KTV，这市场真的一言难尽啊。而且指数拉的冒烟了，个股近2900家下跌，中位数-0.19%！还是靠易中天，纪连海撑指数。盘面上，又是一个小登狂欢、老登落寞的一天。大家看昨天成交量前20，全部都是科技小登，并且全线大涨！而老登成为了血包。现在小登带动不了普涨，但能带动指数。老登是带来不了指数，也带动不了普涨！所以你会怎么选呢？只能拉科技了。毕竟IPO的任务还没有完成。A股昨天全球一枝独秀，科技股的爆发，一是长鑫科技7月16号要在科创板打新，要暖场子；二是高盛喊话国际资本“转投中国AI产业链”，洋韭菜快过来。一边是科技狂欢一边是老登煎熬，共同富裕咋那么难。 关于科技，这波芯片先炒到长鑫上市再说，之前没太大的风险；关于老登，要么换股，要么继续熬！

核心题材

1.半导体点评：AI算力需求带动先进制程、HBM、DRAM、3DNAND及先进封装产能扩张，刻蚀、薄膜沉积、量测检测、清洗等设备需求持续释放，3D化驱动DRAM和NAND所对应的设备需求为原来的1.7倍和1.8倍。

2、CPO点评：EML向硅光迁移、单通道速率提升、CPO/NPO方案并行是三大确定方向。预计到2027年，全球AI数通领域对400G以上光模块需求将达1.55亿支，市场规模超700亿美元。

3、AI芯片点评：DeepSeekV4正式版高峰API调用价格翻倍，国产算力供给约束仍在加强。现阶段国产算力订单清晰度显著增强，未来具备客户订单及产能优先分配权的设计。