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中方拒绝出口稀土，ASML重要供应商濒临破产，欧盟急了要求北京立刻举行洽谈！
中方拒绝出口稀土，ASML重要供应商濒临破产，欧盟急了要求北京立刻举行洽谈！2026年10月14日ASML刚刚发布第三季度财报，单季销售额116.62亿欧元，净利润49.6亿欧元，毛利率百分之五十七点五，中国大陆市场贡献了它百分之二十三的销售额。ASML作为光刻机整机厂商，业绩表现很不错，但美国持续不断推出新的管控想法，想要扩大限制范围，连部分成熟制程光刻机以及配套维保配件都想限制销往国内，ASML首席财务官戴厚杰曾经公开表达过，这类管控方案会带来负面效果。我分析ASML的处境，它夹在中间其实很难办，企业做生意肯定不愿意丢掉庞大的市场，可又要面对外部政策压力，这次上游供应商遭遇原料难题，对ASML也是一次提醒。高端设备不只是图纸和精密机床，每一个零件、镀膜材料、特种基材，都是产业链的一环，任何一个上游小环节出问题，最后都会传导到整机生产端。我还留意到欧盟另一边的动作，一边安排想要和中方对话，另一边又在布局别的矿产合作。欧盟打算和越南加深矿产项目合作，投入资金帮助当地发展采矿和材料加工产业，计划依靠越南获取多种关键矿产资源。在我看来，这个方案更像是长期规划，解决不了眼前这家德国企业的危机，矿产加工产业链建设周期很长，建设工厂、完善工艺、培养熟练工人，全部落地至少需要数年时间。远水解不了近渴，没法立刻补上当前的原料缺口，公开消息显示越南领导人计划在2026年10月22日到访布鲁塞尔，欧盟打算借着这次会面推进矿产合作相关事宜。很多人会把这件事理解成一场简单的互相牵制，我不这么看，贸易本身的核心，本就是互相交换产品和资源，把正常贸易工具化，动不动就拿限制进出口当作手段，长期来看对所有人都没有好处。欧美过去频繁动用各类限制手段，现在自家企业感受到供应链脆弱带来的压力，本质上是之前决策留下的后遗症。2026年10月15日商务部发布会传来最新消息，发言人何亚东对外表态，中方愿意继续为对欧稀土出口许可审批提供便利，同时也希望欧方对等解决两用领域对华重点许可个案。就在前一天，也就是2026年10月14日，彭博社率先爆出一条牵动半导体行业的消息，德国辛德豪瑟材料有限公司资金快要耗尽，欧盟慌忙主动申请和中方开展对话。但我仔细翻看彭博社原版报道之后，想法完全不一样，这件事不能只盯着这家快要撑不住的德国企业看，要把时间线拆开，看看前后一连串动作里面藏着的现实矛盾。很多网友只看到结果，一家给ASML供货的德国企业资金快要耗尽，欧盟慌忙主动申请和中方开展对话，但很少有人愿意停下来思考一个基础问题。稀土出口管制不等于全面禁止不卖，我们国内的规则，只是相关货品出口需要提交申请等待审核，不是一刀切封死所有订单，这个关键点，网上不少短视频和短文都刻意淡化了，很容易误导大家。这家德国企业叫辛德豪瑟，体量并不大，不是那种家喻户晓的大型工业集团，它核心业务是半导体光学零件的精密涂层加工，还生产配套镀膜原料以及稀土陶瓷阴极。这类材料看着不起眼，可替代难度很高，ASML生产光刻机的上游零部件供应要依靠这家企业，一旦这家公司倒闭，光刻机零部件供应链条就会出现缺口。看到这里很多人会觉得，这下欧洲麻烦大了，但我心里第一个疑问冒出来，欧洲发展半导体几十年，技术积累看着很强，为什么这种关键材料所需要的高纯度稀土加工品，长期只依赖单一来源？我研究之后发现，这就是欧洲企业最大的漏洞，很长一段时间里，他们习惯直接采购加工完成的稀土材料，压根没有搭建备选供应渠道，也没有长期储备原料，平时采购顺畅的时候，所有人都觉得供应链稳如泰山，根本不会提前设想原料断供的场景。说到这就不得不提过去几年半导体领域发生的事，2026年7月下旬，欧盟出台第21轮对俄制裁，把14家中国内地和香港企业列入制裁名单，欧美接连出台各类限制措施，针对我们国内半导体设备、先进技术设置壁垒。他们当时的逻辑很简单，掌握高端设备技术，就可以单方面限制我们芯片产业发展，那时候他们很少评估，自己高端制造产业链，同样有绕不开的外部原材料依赖。我认为这就是整件事最有意思的反差，很多欧美决策者看待全球产业链的时候，天然带着一种单向思维。他们默认自己可以利用技术优势限制别人，却想不到产业链是互相连接的，不存在只有一方掌握限制手段的情况，他们做决策的时候，只计算限制措施能给我们带来多大影响，却忽略了自家工业企业会承受的连锁影响。
据外电报道，英伟达公司周三发布了新的CUDA-X库，旨在加速半导体设计、制造
据外电报道，英伟达公司周三发布了新的CUDA-X库，旨在加速半导体设计、制造和工厂自动化，使AI代理能够加速仿真和检测工具，从而帮助工程师“管理复杂性”和“优化流程”。“半导体行业成就了人工智能革命。如今，人工智能正在改变芯片的制造方式，”英伟达工业与计算工程副总裁蒂姆·科斯塔表示。英伟达解释说，对先进芯片日益增长的需求正促使半导体制造商扩大生产规模，并利用数字孪生技术来模拟材料、分析缺陷以及测试工艺变更，然后再将其应用到生产车间。该公司表示，包括应用材料公司、凯迪斯公司、科磊公司、拉姆研究公司、西门子和新思科技在内的主要半导体公司正在将英伟达的人工智能和加速计算技术集成到芯片设计、制造和测试中，以缩短开发周期、提高良率并扩大生产规模。
之前接触过一个做第三代半导体功率器件的创业团队，技术带头人是从海外大厂回来的博士
之前接触过一个做第三代半导体功率器件的创业团队，技术带头人是从海外大厂回来的博士，手里攥着37项发明专利，样品参数能追平国际一线水准，但前6年根本没量产回报，光流片一次就要烧进去2000多万。当初找市场化资本谈，对方开口就要3年盈利对赌，不然就要求占股超60%，摆明了想赚快钱套现走人，根本不管后续的工艺迭代投入。最后是地方国资接盘，前后投了两轮近3亿，连盈利时间表都没硬卡，才让他们熬到现在拿到车规级认证，去年营收直接破了4亿。硬核科技本来就是十年磨一剑的事，急着赚快钱的热钱，根本托不起这种要沉下心啃硬骨头的项目。
半导体设备，订单增长最高的10家公司国内半导体设备正处在“扩产周期+国产替代+先
半导体设备，订单增长最高的10家公司国内半导体设备正处在“扩产周期+国产替代+先进封装”三重共振icon阶段。2026年中国半导体设备市场规模预计约4131亿元，国产化率已升至35%左右，但整体替代空间仍然很大。只有订单金额转化为企业的真实营业收入和净利润，才是实实在在的业绩。订单增加最多的10家核心企业1金海通营收+95.41%，净利+125.21%｜测试设备2强一股份营收+66.70%，净利+61.30%｜薄膜沉积设备3长川科技icon营收+59.72%，净利+125.67%｜测试设备4拓荆科技icon营收+49.06%，净利+1324.10%｜薄膜沉积5超纯应材icon营收+48.41%，净利+85.46%｜高纯配套设备6联动科技营收+43.45%，净利+93.20%｜半导体测试设备7华峰测控icon营收+38.17%，净利+112.60%｜功率/模拟测试设备8华海清科icon营收+35.58%，净利+11.44%｜CMP设备9中微公司icon营收+34.89%，净利+300.22%｜刻蚀设备10富创精密icon营收+34.45%，净利+992.90%｜设备精密零部件风险提示：来源于公开信息整理，不作为投资依据
日本衰落的速度，恐怕连日本人自己都没想到！日本工业霸主地位正在改写：半导体全球
日本衰落的速度，恐怕连日本人自己都没想到！日本工业霸主地位正在改写：半导体全球份额从昔日超过50%跌至约9%，2026年又押注人工智能和芯片投资，日元与通胀压力仍在加大，曾经横扫世界的日本制造还能夺回多少产业主导权？如果把全球半导体市场过去四十年的变化画成一张图，日本人恐怕最不愿意看到的，就是那条不断向下延伸的曲线。1980年代末，日本企业在全球半导体市场的份额一度超过50%，到了2023年，只剩下约9%。这不是某一家企业经营失误造成的，而是一场延续数十年的产业地位变化。日本经济最值得警惕的地方，恰恰是曾经握在手里的优势，未必能在下一轮技术竞争中继续保住。更令人深思的是，日本当年失去半导体主导地位，并不是因为突然不会制造芯片。当时日本拥有NEC、东芝、日立等一批实力雄厚的企业，产品质量、生产工艺和工业配套都具有竞争力。问题出在产业竞争环境改变之后，原来的成功模式受到挑战。一个国家即使把某项技术做到世界领先，也不代表它能长期掌握整个行业的发展方向。1986年的日美半导体协议，就是一个值得重新研究的历史节点。当年美国以贸易争端为由，推动日本接受有关市场准入和芯片价格的安排，随后又在1987年采取关税措施。日本企业面临外部政策压力，同时还要应对技术升级和商业模式变化。这段历史说明，工业竞争从来不只是生产线上谁的技术好，还涉及市场规则、贸易政策和产业组织能力。但把日本半导体产业后来的退步全部归咎于美国，也不符合事实。韩国企业持续加大存储芯片投资，美国企业在芯片设计等领域保持竞争力，产业分工方式也逐渐改变。日本过去依靠大型企业同时承担研发、设计和制造的模式，在新环境中受到考验。外部压力可以改变竞争条件，能否及时调整自身体系，同样决定一个国家的产业命运。日本经济产业研究所2025年发布的研究提供了一个相当直观的对照。按照其引用的国际统计口径，日本企业全球半导体市场份额在1980年代末超过一半，2023年约为9%。需要强调的是，这不代表日本失去了全部半导体能力，材料、设备等领域仍有重要企业。但从广泛掌握芯片产品市场，到更多依靠特定环节参与全球竞争，日本所处的位置确实发生了重大变化。如今日本又站到了新的产业路口。人工智能快速发展，推动全球对芯片、服务器、电子设备和数据中心的需求增长。日本当然不愿意错过这轮机会。2026年10月8日，日本央行发布的经济情况分析显示，人工智能相关需求正在推动电子设备、机械和数据中心投资。这意味着，日本并非没有新机会，而是正在争取重新进入更具增长潜力的产业环节。10月1日公布的日本央行短观调查也给出了积极数字。日本大型制造企业景气判断指数升至24，达到2018年3月以来较高水平。至少从企业信心来看，日本工业并未全面衰退。但景气指数改善不等于国际市场份额已经收复，更不代表日本重新掌握先进芯片产业的核心规则。对于一个曾经拥有全球半导体领先地位的国家而言，订单恢复只是第一步。新的难题在于，半导体产业早已形成高度国际化的分工体系。美国企业在芯片设计和相关技术生态方面具有优势，韩国企业拥有成熟的存储芯片产业，其他亚洲经济体也在不同制造环节建立了竞争能力。日本即使扩大投资，也必须面对已经形成的全球供应链格局。想重新获得主导权，难度远大于新建几座工厂。美国在这场竞争中的作用尤其值得关注。日美虽然保持密切的经济和安全合作，但在高技术产业领域，美国首先考虑的仍是自身产业利益。1986年半导体贸易摩擦留下的经验表明，盟友关系并不能消除商业竞争。日本今天既希望借助美国市场和技术合作，又要维护本国企业的发展空间，这种双重目标并不总是容易协调。与此同时，其他经济体也在加快追赶。世界银行2026年10月将印度2026—2027财年经济增长预测提高到7.1%。印度与日本的产业结构不同，不能仅凭增长率判断谁的综合实力更强，但这一变化说明，国际经济增量正在更多地出现在新兴市场。日本既要争取新技术产业机会，还要维持在全球市场中的相对位置，竞争环境已经不同于昔日。日本国内政策同样承受压力。10月9日，日本首相高市早苗表示，政府将密切关注日元汇率和通胀变化。此前一天，日本央行指出，原材料成本和汇率变化正在扩大部分行业的价格压力。对高度依赖进口能源和原材料的日本而言，汇率问题不仅关系金融市场，也影响制造企业的成本安排，经济政策难免受到多方面牵制。这里还有一个容易被忽视的问题：产业补贴能够推动投资，却无法替代技术积累和商业竞争。日本希望扩大先进制造业布局，需要的不只是资金，还包括研发人才、稳定订单、技术突破以及长期经营能力。如果投入很大，形成的产业却缺乏持续盈利能力，经济回报就可能低于预期。日本能否借助新技术周期改变产业地位，仍需要实际经营成果检验。
美国眼下对中国出的牌，和当年搞垮日本耍的套路如出一辙！目前他们布局都走完大半程，
美国眼下对中国出的牌，和当年搞垮日本耍的套路如出一辙！目前他们布局都走完大半程，一旦供应链全面落地，那时候压根不用开战，便能实现目标。当年美国对日本做了什么？1985年，美国拉着英法德三个盟友，在纽约的广场饭店和日本签下了那份改变两国国运的广场协议。广场协议签完不到3年，日元对美元的汇率从240:1一路涨到120:1，直接翻了一倍。日元暴涨之后，日本的出口非但没立刻崩盘，反而因为手里的钱更值钱了，开启了全球“扫货模式”，国内的股市和楼市更是像坐了火箭一样疯涨，东京一个区的地价甚至号称能买下整个美国。很多人骂日本人贪心，自己吹起泡沫找死，其实哪是他们主动想吹，是美国人一步步把水灌进日本市场的。美国一边压着日元升值，一边逼着日本放开金融管制，降低银行利率，放开外资准入。说白了就是把海量的热钱放进日本，让市场上的钱泛滥成灾，推着房价股价往上涨。等泡沫吹得足够大、全日本都沉浸在暴富的美梦时，美国人再突然收网：先是配合日本央行加息，直接戳破股市和楼市的泡沫，让无数人一夜之间负债累累；紧接着在产业层面精准“开刀”，专攻日本最得意的领域。最狠的一招就是半导体围堵。当年日本芯片技术全球领先，把美国企业打得节节败退。美国直接祭出“半导体贸易协定”，逼着日本开放国内芯片市场，还要限制出口价格。同时美国转头给韩国三星、中国台湾的企业送技术、送订单，硬生生扶持起两个竞争对手，把日本的半导体产业从顶端拽了下来。等到90年代泡沫彻底破裂，日本房价股市膝盖斩，高端产业又被抢了饭碗，从此一头栽进“失去的三十年”，直到今天都没彻底缓过来。说到这儿估计很多人都反应过来了，这套流程是不是越听越耳熟？没错，现在美国对付中国的路数，完全就是照着当年的剧本抄的，连出牌的顺序都没怎么改，说难听点就是换汤不换药的老把戏。先是贸易战开路，2018年开始大规模加征关税，和当年收拾日本的贸易摩擦本质上没区别，先打你的出口基本盘，给你制造持续的贸易压力。然后是汇率施压，这么多年美国动不动就给中国扣上“汇率操纵国”的帽子，本质上就是想复刻广场协议的效果，逼人民币升值，削弱我们的出口竞争力。紧接着是科技封锁，这就对应当年精准打击日本半导体的操作。现在的芯片法案、高端技术出口管制，拉着荷兰、日本一起卡光刻机的脖子，核心目的就是把中国堵在高端产业的门外，不让我们往产业链上游爬。就像当年容不下日本的半导体产业一样，现在美国也不想让中国在芯片、新能源、高端制造这些领域抢了自己的话语权。而最核心、最隐蔽的一步棋，还是供应链重构。当年美国扶持韩国、台湾地区，分流日本的产业链；现在美国搞“友岸外包”“近岸外包”，拉着东南亚、墨西哥搞产能替代，一点点把原本在中国的工厂迁出去。苹果把部分生产线搬到印度、越南，服装、电子配件这些中低端产业往东南亚转移，都是这套计划的具体落地。美国打的算盘很精：我不跟你正面打，我慢慢把你的客户转走，把你的工厂转走，把你的技术锁住，等到有一天你发现，供应链上没你的位置了，技术上也追不上来了，你自己就会慢下来，不需要打仗，不需要封锁，就是让你一点一点失去动力。但中国跟日本有一个根本的不同：日本当年国内市场太小，出口一受阻，整个经济就转不动了，中国有十四亿人的内需市场，有全世界最完整的工业体系，有从低端到高端的全产业链。美国人这套“不战而屈人之兵”的玩法，确实玩了几十年，熟门熟路。但时代不一样了，对手也不一样了，这套当年在日本身上百试百灵的招数，放到今天的中国身上，还能不能管用，恐怕还得打个大大的问号。
