国家队重仓光纤赛道15只核心标的持仓明细全梳理1、长飞光纤（601869）现价：521.35元汇金持仓：中央汇金直接持股9241万股，叠加证金间接持仓合计1.93亿股，稳居第二大流通股东。核心逻辑：国内首家实现光纤预制棒百分百自给企业，超低损耗光纤批量供应国内智算中心，深度参与国内空芯光纤行业标准制定，海外东南亚光纤基建订单持续落地。2、烽火通信（600498）现价：27.92元汇金持仓：中央汇金持仓7128万股，持股占比1.03%，位列前十大流通股东第七位。核心逻辑：完整覆盖光传输设备、光缆、光器件全产业链，国内运营商干线光纤设备主力供应商，自研LPO无源光模块完成商用测试，适配下一代算力网络建设。3、亨通光电（600487）现价：41.66元汇金持仓：中央汇金长期锁仓5513万股，证金配套持仓8869万股，合计持仓规模稳固。核心逻辑：海洋跨洋光缆核心生产商，海外洲际算力通信光缆订单排期至2028年，预制棒自研产能充足，海风海缆与通信光缆业务双向赋能。4、光迅科技（002281）现价：47.29元汇金持仓：中央汇金持仓8900万股，连续六个季度无减持动作，流通股占比3.1%。核心逻辑：25G、50G光芯片自研率突破八成，800G光芯片国产化进度行业靠前，CPO配套光芯片实现全部自研，1.6T高速光模块订单饱满。5、中际旭创（300308）现价：129.56元汇金持仓：中央汇金持仓1.8亿股，流通股本占比3.2%，国家队长线重仓标杆。核心逻辑：800G光模块全球市占率稳居首位，1.6T新品拿下海外云厂商大半订单，直接供货海外头部AI企业算力集群，产能持续向海外布局。6、新易盛（300502）现价：76.18元汇金持仓：中央汇金持有4865万股，搭配社保组合协同持仓，机构持仓集中度持续走高。核心逻辑：高速光模块海外渠道优势突出，深度绑定海外云服务商供应链，泰国海外工厂产能稳步释放，海外营收占比长期保持七成以上。7、天孚通信（300394）现价：98.73元汇金持仓：中央汇金持仓3972万股，位列第八大流通股东，长线持仓周期超三年。核心逻辑：光器件、光引擎全球龙头，陶瓷套管等核心零部件市占领先，产品覆盖光模块上下游全套器件，批量为国内外光模块厂商配套供货。8、中航光电（002179）现价：89.41元汇金持仓：中央汇金持仓3619万股，聚焦光互连赛道长期布局。核心逻辑：高速MPO光连接器国产化主力企业，攻克空芯光纤连接损耗难题，产品广泛应用算力机房、5G基站，军工与民用通信双线放量。9、石英股份（603688）现价：112.75元汇金持仓：中央汇金持有3257万股，锁定光纤上游原材料核心环节。核心逻辑：光纤级高纯石英砂国内龙头，预制棒必备基材核心供应商，国内主流光棒厂商核心供货商，高纯石英材料进口替代空间广阔。10、菲利华（300398）现价：58.32元汇金持仓：中央汇金持仓2146万股，精准布局光纤上游耗材赛道。核心逻辑：光纤预制棒专用石英套管核心生产商，产品覆盖国内大半光棒生产线，特种石英材料同步配套半导体行业，抗周期属性较强。11、立讯精密（002475）现价：66.29元汇金持仓：中央汇金持仓5804万股，切入高速光模块下游组装环节。核心逻辑：800G高速光模块完成海外头部交换机适配，批量向北美AI客户交付产品，服务器光互联组件产能充足，消费电子与光通信业务协同发展。12、星网锐捷（002396）现价：30.85元汇金持仓：中央汇金持仓2831万股，提前布局LPO新型光模块方向。核心逻辑：子公司自研400G、800G无源光模块进入小批量供货阶段，深度参与国内CPO行业标准制定，政企算力网络设备配套优势明显。13、依顿电子（603328）现价：12.67元汇金持仓：中央汇金持仓860万股，位列第三大流通股东。核心逻辑：PCB板材可适配高速光模块基板需求，高端通信板批量供给光通信企业，产能可以快速匹配光模块行业扩产节奏。14、三孚股份（603938）现价：45.19元汇金持仓：中央汇金持仓1538万股，布局光纤化工原料上游。核心逻辑：9N级别高纯四氯化硅量产企业，为光纤纤芯生产提供关键化工原料，是超低损耗光纤量产不可或缺的上游配套。15、云南锗业（002428）现价：34.06元汇金持仓：中央汇金持仓2694万股，锁定特种光纤稀缺原料。核心逻辑：光纤级高纯四氯化锗核心供给商，特种超低损耗光纤掺杂必备材料，红外光纤、通信光纤双重需求拉动产品销量。
