标签: 光伏产业
德国的工业已经退到什么地步了？德国的工业底子很厚。我们接过德国一些大厂的设计
德国的工业已经退到什么地步了？德国的工业底子很厚。我们接过德国一些大厂的设计工作，他们对技术的要求折算在人工时上，会比别人更长，所以报价不能低的。他们对技术的要求很严格，相比起国内厂家。如果说德国有什么问题，就是这些年他的技术路线出现了问题。但不完全是他们的问题，他们的体量有限，在欧盟内部很难拓展开。像高铁技术特高压技术，德国不是没有。一开始他们就非常有实力，比如西门子，问题发生在哪儿？德国本土面积本来就不大，它没必要使用到这些技术。一旦要应用得到这些技术必须要跨国了，欧盟一盆散沙。涉及到跨国的是打半天架都打不不下来，谈一件小破事得谈10年。像光伏技术，太阳能光伏技术是个很消耗土地的技术，包括风电也是如此。我们能拓展开一开始就是因为我们有大量无人居住的土地，特别在西北地区。日本也没有走光伏路线呢，其实也是因为如此，日本国土面积太小了。其实大家可能会发现一件事，这十几年来我们的能源结构已经发生了改变。我们原来是以碳能源为主，但逐渐过渡到以用电为主的能源结构，而且发电是以风电太阳能这些技术为主的。我们是从上游的发电到最终端的，用电全部扭转过来。早在10年前三桶油的一些研究报告就已经做出估算，认为能源结构会改变，当时他们的判断不是新能源汽车，当时的新能源小汽车还不值一提。他们预测的依据是100公里以上400公里以下的一些长途客运，比如说高铁。而现在新能源小汽车的流行是把100公里以下的日常用车也实现用电化。因为我们的体量足够大，硬生生把整个能源结构改变过来的，如果说这20来年能源。市场有什么巨大的变化，一方面是美国的页岩油，另一方面就是我国的电气化。是两个能耗大国同时做出技术突破，导致了现在的油价低迷。页岩油开采成本高，但他封住了一个上限，就是说每桶油的产油成本一旦超过70多美元，就会有大量的供应产生。美国的页岩油技术封住了油价的上限。而我国作为80年代以后最大的能源增量市场，这10多年转向了用电，这起到了釜底抽薪的作用。是美国和中国能源技术的大突破，扭转了整个能源市场的格局，然后说回德国。德国很不幸的遭遇了俄乌特别战事。俄乌特别战士硬生生的把德国的能源大动脉打断了，把饭碗打破了，这种事属于天灾人祸，人力很难扭转。即使德国这么一个强大的国家。要知道这么多年德国的工业制造基本上就是建立在俄罗斯低价的油和气资源之上的。这种情况就好像一个手艺很超群的托尼老师，本来他有很多客人，他的理发手艺得到大家的赞许，结果疫情一来封了他三年，他根本开不了张，做不了生意。俄乌特别战事爆发以后大家都骂默克尔，没有能源备胎技术。那是大家在，口嗨要知道当年曾经有过谈判，希望从大西洋沿岸，比如说法国或西班牙，以建立液化天然气接收码头，然后管道输送德国，谈不拢啊。欧盟就是这样随便一些小事能谈了十年八年。德国是二战的战败国，在一次世界大战二次世界大战期间，他基本上没抢到什么殖民地，他不是老牌的帝国主义国家。这个国家它没有大型的炼油集团，只有大型的化工集团，像拜尔（现在叫科思创了）巴斯夫他们都是化工很强大，炼油是没有的，因为他们手上没有霸占的油田。在这一点上面，连意大利都比他们好。核电更惨，二战的战败国，他们的原材料和核废料处理，都必须有法国或美国帮他们去执行，这没办法的，谁让他打败了呀。真正接触过德国的大厂，其实会发现他们的技术底子非常扎实，制造业积累也很深厚。但他们先天的体量就在这里了，他们有很厚的上限无法突破。他们那些先掌握的先进技术，根本没办法在本国本土应用开，就是我上面所说的高铁和特高压技术。这一点其实日本也是类似的情况，就是国土面积太小。其实日本人也知道他必须进行能源转型，但目前光伏和风电的新能源发电技术对土地资源的消耗很大。日本的国土面积明白不支持这一点呀，所以他们才在氢能源技术上面下死功夫。因为氢能的储存和运输一定程度上类似于石油。就是管道储罐船运。有些时候要庆幸这里是中国，因为它的体量足够大，所以很多的新技术可以在这块土地上实施和实现。就好像以我的个子去打nba是不可能的，光是身高就限制了。其实日本和德国当年是享受了他们的福利，因为不用养军队呀，几乎没有国防支出，只要老老实实生产就可以了，所以他们专心生产发展的很强大，但没有国防好像也比较容易受人欺负，这是政治军事上的劣势突然想起这件事是因为这段时间有个新闻，法国戴高乐航母到南海这边来了。但据说被中国的40多艘军舰围了起来，而且还和山东号相遇了。其实经济发展到一定地步，国防就和经济是分不开的。人家干活干不过你，抢也行啊。德国工业你说退步吗？没怎么退步。但也没什么进步。而且不是他不想进步，是这个世界不让他继续进步了。简单来说命不好。
![[能源广角]煤电发电量占比跌破半数不是终点](http://image.uczzd.cn/1644664215463097514.jpg?id=0)
我先查一下法国媒体相关报道和中国在被封锁领域的技术突破数据。此时此刻，法国人终于
我先查一下法国媒体相关报道和中国在被封锁领域的技术突破数据。此时此刻，法国人终于理解了中国人的心态，法国的媒体说，中国人不但不会恨特朗普，中国人还会感谢特朗普。因为特朗普对中国采取的是"封锁策略"，他觉得中国哪些产业有优势，就围堵中国哪些产业，他觉得中国哪些产业有短板，就用技术封锁中国的哪些产业，结果最后的结果是，围追堵截了中国产业半天，发现中国在四面围堵之下，居然冲出重围，自己把技术研究出来了，然后彻底不需要西方技术了，最后，西方的围堵非但没有生效，还让中国的新技术用极低价格席卷了市场。法国《回声报》8月6日登了一篇文章，作者是巴黎高等商学院的孔博教授。文章观点很直接：禁止对华出口光刻机，美、欧反将成最大输家。谁是头号输家？欧洲。谁是二号输家？美国。为什么这么说？因为封锁非但没限制住中国，反而逼着中国把所有技术都自己搞出来了。搞出来之后，中国产品的价格直接打到西方企业没法竞争。到最后，西方的技术卖不出去，市场也丢了，两头空。先看新能源。中国在光伏、风电、储能的全产业链产能超过全球80%。什么概念？全世界十块光伏板，八块是中国造的。以前西方也搞光伏，技术还领先。后来中国自己搞出来了，价格直接打下来，西方的光伏企业基本都退出了市场。再看动力电池。宁德时代的麒麟电池，系统能量密度达到255瓦时每千克。比亚迪的年销量是特斯拉的两倍，电池产能占全球77%。新能源汽车这个赛道，中国已经跑到最前面了。以前西方还想靠燃油车技术限制中国，现在直接换赛道了，中国自己制定标准。芯片领域也是一样。特朗普上台之后，对中国芯片产业层层封锁，光刻机不卖，EDA软件不卖，高端芯片不卖。本以为这样就能限制中国，结果呢？国内半导体设备国产化率从2024年的25%，跃升到2025年的35%。有机构预测，2026年总体国产化率有望达到40%。40%是什么概念？就是说，以前中国造芯片，大部分设备都得进口。现在四成设备能自己造了。而且这个速度还在加快。越封锁，国产化推进越快。还有人工智能。DeepSeek这些中国AI企业，在大模型领域已经追上来了。以前大家觉得AI是美国的天下，现在中国的大模型性能一点不差，而且成本更低、应用场景更广。发明专利的数据更说明问题。截至2025年底，中国国内发明专利有效量达到532万件，是世界上首个超过500万件的国家。以前说中国只会模仿不会创新，现在呢？专利数量世界第一，质量也在快速提升。六大新兴支柱产业，集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人，2025年相关产值已经接近6万亿元。预计到2030年，能扩大到10万亿元以上。这些都是在外部压力下快速成长起来的产业。为什么封锁对中国没用？因为中国有几个别的国家没有的条件。第一，市场够大。14亿人的市场，自己就能支撑起一个完整的产业链。技术搞出来，不怕没人用。第二，工业体系全。联合国产业分类里所有的工业门类，中国都有。想搞什么技术，上下游都能配套。第三，政策支持力度大。国家定了方向，资源就往那个方向投，集中力量办大事。西方的封锁，本质上是想用技术优势逼中国低头。可他们忘了，中国是全世界唯一拥有完整工业体系的国家。你封锁哪一块，中国就在哪一块集中力量攻关。攻下来之后，不光自己用，还能卖到全世界，价格还比你低。到最后，你的技术优势没了，市场也没了。法国人看得明白。所以马克龙反复说，欧洲不反华，不愿跟中国脱钩。因为他们知道，脱钩对欧洲没好处。中国技术突破了，第一个冲击的就是欧洲的高端制造业。汽车、航空、精密仪器，这些欧洲的传统优势领域，都在被中国快速追赶。美国人呢？还在那儿喊脱钩、喊封锁。喊了这么多年，中国的技术反而越来越强。以前封锁光伏，现在光伏中国说了算。以前封锁高铁，现在高铁中国说了算。以前封锁新能源，现在新能源中国说了算。封锁什么，中国就在什么领域搞成世界第一。这不是说封锁是好事。封锁给中国企业造成了很大困难，付出了很大代价。但结果就是这么个结果——你越封锁，中国产业的自主能力越强。因为封锁逼着中国把所有短板都补上了。补完之后，中国的产业就更完整、更有竞争力了。法国学者说中国可能会"感谢"特朗普，当然是反话。中国的技术突破，靠的是自己的努力，不是谁的恩赐。但客观上，特朗普的封锁政策，确实加速了中国自主研发的进程。以前中国企业总想着买技术、买设备，省事。现在买不到了，只能自己搞。搞着搞着，发现自己也能搞出来，而且搞出来之后更便宜、更好用。到那时候，西方的技术就真的卖不动了。封锁有两面性。你用来限制别人的时候，也在损害自己的市场利益。限制得越狠，对方自主研发的动力就越强。等对方搞出来了，你的技术就不值钱了。法国人已经看明白了。美国人什么时候能明白呢？
光伏是黎明前的黑暗？八巨头联署反内卷，硅料能否重回成本线，持仓光伏要熬出头了吗
光伏是黎明前的黑暗？八巨头联署反内卷，硅料能否重回成本线，持仓光伏要熬出头了吗光伏板块持续深度调整，不少持仓的投资者已经熬了很久。最近一则行业重磅消息刷屏投资圈：国内八大多晶硅头部企业共同签署反内卷倡议书，承诺杜绝低于成本价倾销，市场纷纷预期多晶硅价格有望修复回到成本线之上。很多股民心里燃起希望，难道光伏真的走到黎明前的黑暗，苦日子快要结束了？回顾这一轮光伏的下行周期，最惨烈的就是硅料环节。曾经风光无限的多晶硅，从十几万元一吨的高位一路俯冲，现货价格长期大幅跌破企业完全生产成本，不少厂商卖一吨亏一吨，全行业陷入恶性价格内卷，大量光伏上市公司业绩持续承压，板块股价也持续震荡下行，不少坚守的投资者长期被套，一直在等待行业拐点到来。这次签署倡议书的八家多晶硅企业，合计占据国内超九成的有效多晶硅产能，可以说基本代表国内硅料的主力供给端。倡议书里面有两大核心内容：第一，严格守住价格底线，禁止低于完全成本销售产品，企业之间互相监督，发现低价倾销可以向监管部门举报；第二，严格执行能耗新标准，主动推动高耗能落后产能退出市场，从供给端来缓解产能过剩的顽疾。消息一出，市场情绪迅速被点燃。不少投资者畅想，如果多晶硅价格能够顺利回升至成本线以上，硅料企业亏损局面就能得到扭转，整个光伏产业链的盈利预期也会同步修复。有投资者直接给出目标，假如硅料价格修复到位，光伏板块第一目标位先看20，难道坚守光伏的朋友们，真的快要熬出头了？但我们要冷静看待这份倡议书，行业自律倡议不等于行情马上反转，更不等于亏损立刻结束。首先，造成硅料持续杀价的根源，是行业严重的供大于求。当前整体产能远远高于全球实际需求，库存压力依旧客观存在。就算头部企业达成共识，现实当中依旧会面临考验，如果部分企业出于回笼现金流的诉求，私下低价出货，价格维稳的效果就会大打折扣。自律倡议更多是行业向好的信号，价格修复需要时间，不是一纸文件就可以立刻把价格拉回成本线上。其次，产能出清才是核心。倡议书提出淘汰高耗能落后产能，只有低效产能真正退出，供需格局才能实质性改善，价格才有坚实支撑，单纯靠口头约定挺价很难长久生效。再者，光伏是完整长链条，硅料只是最上游一环。就算硅料价格回暖，还要传导到硅片、电池、组件各个环节，下游组件的竞争压力、海外贸易壁垒、全球装机需求的变化，依旧会持续影响整个板块的基本面。放到二级市场层面，利好消息会带来短期情绪刺激，但是股价能不能持续走强，最终要看现货价格实实在在的修复、企业财报的减亏、盈利兑现。不要把行业信号直接等同于股价马上大涨，周期板块波动极大，抄底和持仓都要承受不小的不确定性。客观来讲，经过长时间的惨烈出清，光伏行业确实已经处在周期底部区间，黑暗之后终会迎来曙光，但是黎明也不会瞬间到来，中间还会有反复震荡磨底的过程。对于坚守光伏的投资者，不要盲目过度乐观，也不必彻底绝望，重点跟踪后续多晶硅现货报价、产能淘汰落地进度、企业季度业绩变化，用客观数据去验证行业拐点，而不是单纯依靠一份倡议书就下结论。免责声明：本文仅为行业资讯客观复盘，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。光伏多晶硅反内卷倡议书A股行业观察周期板块中国散户
关税大棒终于还是砸下来了！特朗普准时签字，对华12.5%的新关税无缝接棒。说好的
关税大棒终于还是砸下来了！特朗普准时签字，对华12.5%的新关税无缝接棒。说好的休战呢？中美争端不仅没停，反而在“强迫劳动”的新借口下升级了。美国为了打压，真是不择手段换马甲！特朗普签字了。8月6日，白宫正式落地多晶硅232关税新政，不是传言，不是草案，是白纸黑字盖了章的总统公告。很多人看到这条新闻，第一反应是：又是贸易战，又是关税，没啥新鲜的。我告诉你，这次真的不一样。这刀砍的根本不是光伏，砍的是中国整条高端制造的命脉。先说一个很多人不知道的事实。多晶硅这个东西，绝大多数人以为它就是造太阳能板用的，跟芯片有什么关系？关系大了去了。半导体芯片的最上游原材料，就是超高纯度的多晶硅。太阳能级和电子级，本质上是同一种东西，区别只在纯度。关键在于，光伏产业的规模化生产，是企业摊薄高纯电子级多晶硅成本、维持产能运转的唯一办法。没有光伏这个量，电子级多晶硅的生产成本根本撑不住。所以你现在明白了吗？美国盯着多晶硅，表面上是打光伏，背后是要掐死中国半导体上游材料的成本优势。这才是真正的下棋。再来看这次政策的杀伤力到底有多狠。美国这次没有简单粗暴地加关税，而是设了一个"进口底价"机制。多晶硅每公斤最低21美元，太阳能组件每瓦最低0.38美元，电池每瓦最低0.22美元，同时叠加15%的从价关税，两套机制同时生效。这意味着什么？你算一下，现在全球多晶硅现货均价才多少钱？每公斤4.78美元。美国定的21美元门槛，是国际市场价格的4.4倍。中国企业的产品，哪怕进了美国海关，也得按21美元的价格补足差额，相当于进门就先交一笔天价"入场费"。这不叫关税，这叫价格绞杀。更绝的是，违规企业可能被永久禁止进口。不是罚款，是直接封门。有人说，中国多晶硅反正也不怎么直接卖给美国，影响有限。这话说的，像极了温水里的青蛙。中国目前占全球太阳能制造产能的80%以上。美国这道关税墙一竖，全球产业链就被切成两个世界，一边是美国主导的高价体系，一边是中国为核心的低价市场。原本流向美国的中国、东南亚产品，会大量涌入欧洲、日本、东南亚市场，把那些地方的价格打崩。这叫什么？战场被迁移了，但战争还在打。中国企业不是没有感受到，天合光能已经表态说直接对美出口影响有限，但语气里透着一股子小心翼翼。然后我要说一个可能很多人不愿意听的观点：美国这次做对了一件事，但大概率会输在执行上。逻辑上说，用政策壁垒给本土产业争取重建时间，这个思路没问题。美国多晶硅产能占全球比例已经跌到2%以下，本土光伏制造业上下游断层严重，不设保护墙，根本没人愿意在美国投资建厂。所以配套的"回流关税豁免"政策也一起来了，只要承诺2029年前在美国建厂投产，可以申请免税。但问题是，中国用了25年时间，才把光伏产业链做到今天这个规模。美国指望用一纸政策，几年时间补齐从多晶硅到硅片到电池到组件的完整产能集群，这不是工业政策，这是做梦。现实是什么？美国国内制造商目前只供应了本土逆变器市场7%的份额。电池片产能2025年底才刚过2GW，远远撑不住市场需求。高价格门槛把中国产品挡在门外，美国本土产能短期根本填不上这个缺口，最直接的结果就是美国太阳能电站的建设成本暴涨，AI数据中心对清洁电力的需求被卡住，这反过来又会打击美国自己的科技竞争力。这叫左手打右手。真正值得关注的，是这场博弈背后的规则战争。美国这次试图拉拢台湾、日本、韩国、欧盟，给这些国家设置了15%的关税总和上限，相比中国企业动辄叠加反倾销税、平衡税的待遇，这些国家明显受到优待。这个设计很精明，目的是拉拢盟友建立同一套定价体系，把"非中国供应链"制度化，让全球市场形成两套规则、两个价格体系。以后争的不是谁的产品便宜，争的是谁能定规则。这才是中美产业博弈真正的下半场。最后留一个问题给你想一想。中国手里其实不是没有牌，多晶硅供应链的核心优势依然在，成本优势、产业配套、规模效应，短期内没有任何国家能够复制。但问题是，如果全球市场在美国的主导下逐步形成一套"排华"的定价规则，中国的产能优势再强，又能卖给谁？这个问题，值得认真想一想。
隔夜美股三大指数全线上涨，光伏，半导体，3D打印涨幅居前！
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