国光电器:豆包国补Op­e­n­AI催化密集，端侧AI硬件最强巨头！1.苹果端侧

国光电器:豆包国补Op­e­n­AI催化密集，端侧AI硬件最强巨头！

1.苹果端侧AI硬件，桌面AI机器人代工。

随着字节进军AI+硬件领域，端侧AI逐渐获得市场关注。苹果近期也由于其端侧AI布局，股价不断新高。奋达科技作为A客户新晋供应商，业务包括声学模组、整机组装等，预计25年中下旬量产，并切入桌面机器人业务。

2.微软端侧AI硬件代工，有望切入Op­e­n­AI。

从公司交流口径，国光电器在给微软做带摄像头的耳机和AI眼镜，同时微软是Op­e­n­AI母公司，Op­e­n­AI也从Me­ta刚挖了硬件负责人，有做端侧AI硬件的动机，因此公司将有望同时为微软、Op­e­n­AI端侧AI硬件做ODM。随着后续Op­e­n­AI发布高级语音模式，其端侧AI将再迎催化。

3.国家补贴提振消费，消费电子行情开始。

手机和AI­OT终端设备在2025年将会纳入国补，相关产业链将迎来业绩和估值的双重修复。国光电器作为果链和华为链AI­OT端的核心标的，有望率先走出修复行情。