看了一些分析观点，晚上来聊聊2025年的消费品补贴。也许对A股的消费板块有一定的联系:
1. 消费品以旧换新目前是市场最为关注的，标志着从补贴生产向补贴需求的转变。当下以补贴耐用品为主，汽车、家电、电脑、家具等被纳入了范围。市场期待的是后续是否会纳入快消日用品、餐饮，甚至能否直接发米。
2. 目前家电补贴空间开始变得有限了。家电补贴并不严格要求提交旧品，非常宽松。社零家电分项单月同比有过40%的高增，属于应换尽换了。
3. 汽车补贴仍然大有可为。目前汽车以旧换新，只对于国三标准的汽车纳入范围，享受到补贴的都是老爷车。如果能把补贴扩大到国四标准，又能带动一大波换车。国四汽车保有量接近1亿台。但这能否改变汽车总销量突破不了3000万辆的现状，值得后续观察。
4. 把手机、智能穿戴纳入补贴，已经官宣。手机补贴的效果理论上会非常好。智能手机换机周期不断延长，有调研机构测算出的已经到了40个月。不少人都是修修补补又一年，哪怕碎屏了都继续用。如果能把这部分人群的需求刺激出来。目前中国手机销量一年2.5亿部，比巅峰期2016年的5.6亿来说几乎腰斩。所以说可恢复的空间非常大。或许可以对手机市场期待稍高些，补贴了之后有希望冲击2.8亿台？甚至3亿台？
知道为啥小米涨成这样了吧？抛去雷布斯太厉害之外，小米这次单单从补贴范围来看，就占了汽车、家电、手机、智能穿戴这么多了。
