一、最大消息
①电子时报称，我们拟大规模合并半导体设备公司，打造和老美能抗衡的国家级半导体设备平台。
②京东发布消息称，未来三个月，京东将招聘10万名全职骑手，全部缴纳五险一金且所有费用都由公司承担；在基本的出勤量前提下，全职骑手入职前3个月，京东会提供至少5000元的保底工资
③集体学习人工智能，这是时隔七年后再次出现这种级别的学习会议了，然后强调了“自立自强”和“应用导向”；所以利好国产算力和AI应用端（政务、医疗、智能体等）
④下调离境退税起退点至200元，上调现金退税限额至2万元。刺激消费发力，所以利好内需消费（免税，跨境，旅游，酒店等）。
二、我的观点
①周五回顾
市场全天都是博弈
上午围绕两个逻辑，一边是贸易各种小作文，完全老美自导自演，对应模拟芯片大跌，AI光模块大涨；二是资金提前潜伏大会，博弈对冲政策出来，内需消费、房地产涨的也不错
然后下午两点时候，大会内容都出来了，股市楼市都是老生常谈的定位了，至于内需消费，提都没提。所以房地产链、内需消费跳水，指数再度回落，然后资金又轮动了光伏、电力，也是消息面刺激。
所以市场一直没变，护指数下量化轮动玩法。
②今日策略
周末有利好出现，但格局还是不变，大概率还是护指数，量化主导轮动风格；再者关税事件边际递减了，上上下下轮动收割了几次，后面也就没什么效果了。
所以有利好的方向，出现高开就别追了。
下周我们重回产业逻辑，或者基本面逻辑，国产替代方向（AI算力、AI应用端，半导体链），人形机器人，高股息红利（与前两个跷跷板）
下周继续盯住成交量，只有放量才能打破格局。今日看盘[超话]
