中国刚取消 2550 亿的芯片订单，欧美那边的光刻机就纷纷停工，现在轮到他们犯愁了：这堆积如山的芯片，到底还能卖给谁？ 2025年8月，中国海关暂停了价值2550亿元的半导体设备进口审批，里面包括17台荷兰阿斯麦的极紫外光刻机和23台美国应用材料的蚀刻机。 说白了，这不是一时冲动，而是自家芯片产业长牙了。过去几年，中国手机、电脑、新能源车市场火爆，芯片需求爆棚。欧美企业靠着供货中国，赚翻天。 阿斯麦2024年中国订单就达101.9亿欧元，他们大举扩厂，采购光刻机，生产线24小时转。应用材料也一样，蚀刻机卖得飞起。谁想到，中国突然不买账了。 自家半导体设备自给率从不足10%蹿到40%以上，中低端光刻机像上海微电子的就能顶上。中芯国际从28纳米扩展到7纳米，手机和汽车芯片基本自产，成本下降20%，供应链稳多了。 以前欧美卡脖子，搞技术封锁，不卖高端货给中国，以为能稳坐钓鱼台。结果中国越堵越猛，自主研发加速。现在订单一撤，他们的麻烦大了。 阿斯麦最明显，中国订单占比从36%掉到预计2025年不到20%。 第一季度净订单才39.4亿欧元，远低于预期的48.9亿。 光刻机一台几亿欧元，闲置维护成本高，生产线利用率降到60%。他们想找新买家，印度塔塔集团有兴趣，但印度本土芯片优先，规模顶多中国五分之一。 东南亚越南、马来西亚主攻组装，低端需求有限，消化不了高端库存。韩国三星2纳米良率才30%，扩张放缓，不会大买。 之前扩产借了不少钱，年利率5%以上，现在资金回不来，利息压顶。小厂开始裁员，资金链绷紧。应用材料硅谷仓库芯片堆山，销售团队跑断腿也没辙。 中国市场一转，他们的营收直接挨刀。阿斯麦CEO彼得·温宁克1957年生，早年干财务，2013年上位，推动EUV技术，但这次中国变动让他股价跌14%。 他们先前管制出口，中端还卖，但现在整体需求萎缩，积压订单消化期来了。2025年中国半导体设备市场预计衰退，因为前期提前采购，库存高企。 欧美企业开会讨论，策略调整来调整去，难掩库存压力。说到底，他们以前霸道惯了，以为中国离不开，现在自食恶果。 中国半导体产业风生水起。2025年上半年，中芯国际收入44.56亿美元，同比增22%，产能每月80万片8英寸晶圆。 华为海思、展讯设计芯片，自产自销，出口东南亚和欧洲。设备自给率目标50%，14nm全覆盖。 国产芯片自给率从2018年10%到2027年30%，图像传感器最高91%，NAND闪存48%。 十四五规划要70%，2023年已23%以上。 产量2025年前三月1094.7亿颗，增6%，虽放缓但基数大。 AI竞赛和国产替代双驱，2024年设备国产化50%。 海外大厂加码中国造，在地化加速，但中国已不那么依赖。市场规模2025年2230亿美元，自给率不到20%？不对，严格算大陆企业支撑的可能10%，但整体进展快。 良率低、成本高、人才缺是痛点，但2025年芯片产值432亿美元。 产业链重构，全球分化，中国突围明显。
