券商机构认为A股将会回归对主线，并给了接下来配置策略银河证券对今年下半年A股市场的判断，全球经济在重新洗牌，再加上AI产业发展、地缘冲突这两个核心变量，正在改变整体市场环境；A股下半年行情大概率会变好，不会再是单一题材爆炒，而是多个板块轮流上涨、多主线行情； AI基建（算力、光模块、服务器这类AI底层硬件建设），周期行业和高端制造板块， 高分红、高股息的红利类个股。

意味着机构认为：上半年单边炒一个热点的行情大概率结束，下半年会从题材抱团炒作转向多板块轮动，适合分散配置，不宜重仓押注单一题材。

这是头部券商给公募、私募等机构的中期配置思路，后续这类资金会逐步向这三大方向调仓，容易形成阶段性资金共识，是下半年资金偏好的重要参考。

对普通投资者来说，就是不要单压AI题材，可以搭配周期制造、高股息个股做组合，兼顾进攻和防御，适配下半年震荡轮动的市场环境。