特大利好！玻璃基板明天会飞吗？继京东方牵手康宁后，蓝思科技也官宣与英特尔签署备忘录，聚焦TGV玻璃基板核心工艺合作。受此刺激，市场对玻璃基板赛道关注度骤升，毕竟此前京东方合作后区间涨幅曾超110%。

增量观察：

这波合作潮的本质是AI算力倒逼封装材料换代。传统有机基板在散热和翘曲上已触顶，玻璃基板凭借低介电、高平整成了必选项，英特尔甚至计划2030年前全面商用。

但冷静看两点：

- 业绩兑现还早：蓝思明确表示目前仅处于讨论评估阶段，对公司业绩暂无实质影响，真正规模化量产普遍预期在2027-2028年，当前更多是估值重构预期。- 投资节奏看设备：产业遵循“设备先行”，激光钻孔、电镀等“卖铲人”订单可见度最高，而非单纯炒基板制造。

短期情绪亢奋下别盲目追高，盯紧良率突破与客户验证进度才是核心。这赛道是长坡厚雪，不是一夜暴富。